The role of investor attention in global asset price variation during the invasion of Ukraine

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F22%3A00129208" target="_blank" >RIV/00216224:14560/22:00129208 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="https://doi.org/10.1016/j.frl.2022.103292" target="_blank" >https://doi.org/10.1016/j.frl.2022.103292</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.frl.2022.103292" target="_blank" >10.1016/j.frl.2022.103292</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

The role of investor attention in global asset price variation during the invasion of Ukraine

Popis výsledku v původním jazyce

We study the impact of event-specific attention indices – based on Google Trends – in predictive price variation models before and during the Russian invasion of Ukraine in February 2022. We extend our analyses to the importance of geographical proximity and economic openness to Russia within 51 global equity markets. Our results demonstrate that 36 countries show significant attention to the conflict at the onset of and during the invasion, which helps predict volatility. We find that the impact of attention is more significant in countries with a higher degree of economic openness to Russia and those nearer to it.

Název v anglickém jazyce

The role of investor attention in global asset price variation during the invasion of Ukraine

Popis výsledku anglicky

We study the impact of event-specific attention indices – based on Google Trends – in predictive price variation models before and during the Russian invasion of Ukraine in February 2022. We extend our analyses to the importance of geographical proximity and economic openness to Russia within 51 global equity markets. Our results demonstrate that 36 countries show significant attention to the conflict at the onset of and during the invasion, which helps predict volatility. We find that the impact of attention is more significant in countries with a higher degree of economic openness to Russia and those nearer to it.

Druh

J_imp - Článek v periodiku v databázi Web of Science

CEP obor

—

OECD FORD obor

50206 - Finance

Projekt

<a href="/cs/project/GA22-27075S" target="_blank" >GA22-27075S: Předpovídání tržního rizika: Role obchodní aktivity, pozornosti a sentimentu</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2022

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Finance Research Letters

ISSN

1544-6123

e-ISSN

1544-6131

Svazek periodika

50

Číslo periodika v rámci svazku

December

Stát vydavatele periodika

US - Spojené státy americké

Počet stran výsledku

13

Strana od-do

1-13

Kód UT WoS článku

000860643800004

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-85137278588