Bonus-malus Systems: Theory and Practice

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216275%3A25410%2F11%3A39892602" target="_blank" >RIV/00216275:25410/11:39892602 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Bonus-malus Systems: Theory and Practice

Popis výsledku v původním jazyce

Bonus-malus system is an effective tool for managing risk in an emergency vehicle insurance. In this article we will focus on the possibilities of using Markov chains to derive the expected risk premium in the bonus-malus system. We consider a homogeneous, finite, indecomposable and aperiodic Markov chain, where there is a limit transition probability independent of the initial state. In a practical example in the end we will demonstrate the evolution of the expected risk premium in several consecutiveyears, depending on various options to the insertion of new policyholders in insurance classes and the associated threat of insolvency.

Název v anglickém jazyce

Bonus-malus Systems: Theory and Practice

Popis výsledku anglicky

Bonus-malus system is an effective tool for managing risk in an emergency vehicle insurance. In this article we will focus on the possibilities of using Markov chains to derive the expected risk premium in the bonus-malus system. We consider a homogeneous, finite, indecomposable and aperiodic Markov chain, where there is a limit transition probability independent of the initial state. In a practical example in the end we will demonstrate the evolution of the expected risk premium in several consecutiveyears, depending on various options to the insertion of new policyholders in insurance classes and the associated threat of insolvency.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GA402%2F09%2F1866" target="_blank" >GA402/09/1866: Modelování, simulace a řízení pojistných rizik</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2011

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Studia ubezpieczeniowe: Zarzadzanie ryzykiem i finansami

ISSN

1689-7374

e-ISSN

—

Svazek periodika

Neuveden

Číslo periodika v rámci svazku

182

Stát vydavatele periodika

PL - Polská republika

Počet stran výsledku

10

Strana od-do

308-317

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—