Fitting standard claims by Generalized Linear Models

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216275%3A25410%2F16%3A39901893" target="_blank" >RIV/00216275:25410/16:39901893 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Fitting standard claims by Generalized Linear Models

Popis výsledku v původním jazyce

This article deals with the issue of creating homogenous tariff classes of non-life insurance and modelling the cost of standard claims of each tariff class. We use a Generalized Linear Models (GLM) for the purpose of finding significant risk factors and also to determine the cost of standard claims of the individual tariff classes. The theoretical part will be completed by application on a typical heterogeneous portfolio of the Motor Third Party Liability (MTPL). All calculations were performed using the R software. The result of the GLM is a multiplicative model where the cost of standard claim of a particular tariff class is given as a product of the cost of standard claim of the reference class and the relativities of the tariff class.

Název v anglickém jazyce

Fitting standard claims by Generalized Linear Models

Popis výsledku anglicky

This article deals with the issue of creating homogenous tariff classes of non-life insurance and modelling the cost of standard claims of each tariff class. We use a Generalized Linear Models (GLM) for the purpose of finding significant risk factors and also to determine the cost of standard claims of the individual tariff classes. The theoretical part will be completed by application on a typical heterogeneous portfolio of the Motor Third Party Liability (MTPL). All calculations were performed using the R software. The result of the GLM is a multiplicative model where the cost of standard claim of a particular tariff class is given as a product of the cost of standard claim of the reference class and the relativities of the tariff class.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2016

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Managing and Modelling of Financial Risks : 8th International Scientific Conference

ISBN

—

ISSN

2464-6970

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

8

Strana od-do

227-234

Název nakladatele

Vysoká škola báňská-Technická univerzita Ostrava

Místo vydání

Ostrava

Místo konání akce

Ostrava

Datum konání akce

5. 9. 2016

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—