Modelling Extreme values of the PX Index returns
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216275%3A25410%2F18%3A39913168" target="_blank" >RIV/00216275:25410/18:39913168 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Modelling Extreme values of the PX Index returns
Popis výsledku v původním jazyce
In this contribution we focused on the daily log returns of investment in the Prague stock exchange index, PX-Index. We analysed data from January 1st, 1995 to June 30th, 2018. We can see that the data has fatter left and right-hand tails than the normal distribution. Conclusions of our basic analysis are that the daily log returns are leptokurtic and heavy tailed. They are not i.i.d. and volatility varies over time. Further we investigated extreme values of daily log returns. The focus is on how Extreme Value Theory fares in contrast to the assumption of normally distributed losses. Also we can say that extreme daily log returns appear in clusters.
Název v anglickém jazyce
Modelling Extreme values of the PX Index returns
Popis výsledku anglicky
In this contribution we focused on the daily log returns of investment in the Prague stock exchange index, PX-Index. We analysed data from January 1st, 1995 to June 30th, 2018. We can see that the data has fatter left and right-hand tails than the normal distribution. Conclusions of our basic analysis are that the daily log returns are leptokurtic and heavy tailed. They are not i.i.d. and volatility varies over time. Further we investigated extreme values of daily log returns. The focus is on how Extreme Value Theory fares in contrast to the assumption of normally distributed losses. Also we can say that extreme daily log returns appear in clusters.
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
—
OECD FORD obor
50206 - Finance
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace
Ostatní
Rok uplatnění
2018
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
Proceedings of the 9-th International scientific Conference - Managing and Modelling of Financial risks 2018
ISBN
978-80-248-4225-7
ISSN
2464-6970
e-ISSN
2464-6989
Počet stran výsledku
9
Strana od-do
129-137
Název nakladatele
Vysoká škola báňská-Technická univerzita Ostrava
Místo vydání
Ostrava
Místo konání akce
Ostrava
Datum konání akce
5. 9. 2018
Typ akce podle státní příslušnosti
EUR - Evropská akce
Kód UT WoS článku
—