Stanovení náchylnosti ekonomiky k nadměrným tlakům na měnový krus

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F26138077%3A_____%2F08%3A%230000079" target="_blank" >RIV/26138077:_____/08:#0000079 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Stanovení náchylnosti ekonomiky k nadměrným tlakům na měnový krus

Popis výsledku v původním jazyce

Článek se zaměřuje na novou metodologii zkoumání vhodných indikátorů ke sledování potenciálního rizika nadměrných tlaků na měnový kurz a náchylnosti ekonomiky k těmto tlakům, identifikovanou současně s nepříznivým vývojem sledovaných indikátorů včasnéhovarování. Výstavba empirického modelu je založena na kombinaci signálního přístupu a binárního modelu chování. Tento model se soustředí jak na silný a rostoucí tlak na měnový kurz, tak i na parametry, které jsou nastavené na české prostředí. Výsledky ukazují, že nejvýznamnějším signálem včasného varování pro českou ekonomiku jsou rozdíl mezi deficitem běžného účtu a přímými zahraničními investicemi a dále poměr M2 k devizovým rezervám, růst HDP a růst exportu. Celkově vzato identifikoval model správně 72 procent období zvýšené náchylnosti české ekonomiky k nadměrným devalvačním tlakům. Zároveň identifikoval správně 78 procent klidných období.

Název v anglickém jazyce

Identifying Vulnerabilities in Economy to Extensive Pressures on the Exchange Rate

Popis výsledku anglicky

The article aims at introducing new methodology for recognizing suitable indicators to monitor the potential risk of extensive pressure on the exchange rate and for identifying vulnerabilities in an economy to this pressure reflected by simultaneous negative development of the observed early warning indicators (EWI). The construction of the empirical model is based on the combination of the signal approach and the binary model of behaviour. This model focuses on both strong and increased pressure on exchange rate and the parameters are adjusted to the Czech environment. The results indicate that the most significant EWI for the Czech economy is the gap between current account deficit and foreign direct investment and further M2 to foreign exchange ratio, GDP growth and export growth. In total the model identified correctly 72 per cent periods of increased vulnerability of the Czech economy to excessive devaluation pressure. At the same time it identified correctly 78 per cent of tranqu

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GA402%2F06%2F1370" target="_blank" >GA402/06/1370: Vstup ČR do eurozóny a rizika spojená s plněním kurzového konvergenčního kritéria</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2008

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Politická ekonomie

ISSN

0032-3233

e-ISSN

—

Svazek periodika

LVI

Číslo periodika v rámci svazku

5

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

22

Strana od-do

—

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—