Comparison of two different approaches to stock portfolio analysis

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F47813059%3A19520%2F12%3A%230001865" target="_blank" >RIV/47813059:19520/12:#0001865 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Comparison of two different approaches to stock portfolio analysis

Popis výsledku v původním jazyce

The article presents a portfolio analysis of selected shares traded on Prague Stock Exchange, using two approaches. One approach is represented by the standard procedure which defines a portfolio on the basis of optimization of the trade-off between thefirst and second moments of the considered share prices, with the moments being estimated from the available data by their common sample counterparts. The second approach to the analysis is based on the estimates capturing the time dynamics of the firstand second moments of the share prices that are typically generated by nonstationary processes. To capture the dynamics, time series models are used. The two procedures are compared as to which of them provides an expected portfolio return that is closerto the true return.

Název v anglickém jazyce

Comparison of two different approaches to stock portfolio analysis

Popis výsledku anglicky

The article presents a portfolio analysis of selected shares traded on Prague Stock Exchange, using two approaches. One approach is represented by the standard procedure which defines a portfolio on the basis of optimization of the trade-off between thefirst and second moments of the considered share prices, with the moments being estimated from the available data by their common sample counterparts. The second approach to the analysis is based on the estimates capturing the time dynamics of the firstand second moments of the share prices that are typically generated by nonstationary processes. To capture the dynamics, time series models are used. The two procedures are compared as to which of them provides an expected portfolio return that is closerto the true return.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2012

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Proceedings of 30th International Conference Mathematical Methods in Economics

ISBN

978-80-7248-779-0

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

6

Strana od-do

915-920

Název nakladatele

Slezská univerzita v Opavě, Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné

Místo vydání

Karviná

Místo konání akce

Karviná

Datum konání akce

1. 1. 2012

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—