Relationship between Exchange Rates and Macro Aggregates over the Business Cycle

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F47813059%3A19520%2F12%3A%230002153" target="_blank" >RIV/47813059:19520/12:#0002153 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Relationship between Exchange Rates and Macro Aggregates over the Business Cycle

Popis výsledku v původním jazyce

We present empirical evidence on the business cycle relationship between exchange rates and macroeconomic aggregates for a set of 10 countries from the Central and Eastern Europe. We apply cross-correlation on cyclically filtered and seasonally adjustedtime series over the period 1998-2011. We use quarterly data of nominal and real effective exchange rate, real GDP, short-term and long-term interest rates, money supply and foreign direct investment net inflow. In average, we found the cyclical properties of exchange rates and other variables as weakly correlated. The strongest correlation was found between exchange rates and interest rates. We usually found a reverse S-curve in assessment of a leading-lagging role of exchange rates.

Název v anglickém jazyce

Relationship between Exchange Rates and Macro Aggregates over the Business Cycle

Popis výsledku anglicky

We present empirical evidence on the business cycle relationship between exchange rates and macroeconomic aggregates for a set of 10 countries from the Central and Eastern Europe. We apply cross-correlation on cyclically filtered and seasonally adjustedtime series over the period 1998-2011. We use quarterly data of nominal and real effective exchange rate, real GDP, short-term and long-term interest rates, money supply and foreign direct investment net inflow. In average, we found the cyclical properties of exchange rates and other variables as weakly correlated. The strongest correlation was found between exchange rates and interest rates. We usually found a reverse S-curve in assessment of a leading-lagging role of exchange rates.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GAP403%2F11%2F2073" target="_blank" >GAP403/11/2073: Procykličnost finančních trhů, bubliny v cenách aktiv a makroprudenční regulace</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2012

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Political Economy of Eurozone Crisis:Is Fiscal Union Feasible?

ISBN

978-80-87106-62-4

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

9

Strana od-do

—

Název nakladatele

Martin Stříž Publishing

Místo vydání

Bučovice

Místo konání akce

Brno

Datum konání akce

1. 1. 2012

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—