Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

THE EFFECT OF ECONOMIC FACTORS ON PERFORMANCE OF THE STOCK MARKET IN THE CZECH REPUBLIC

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F47813059%3A19520%2F18%3A00011173" target="_blank" >RIV/47813059:19520/18:00011173 - isvavai.cz</a>

  • Výsledek na webu

  • DOI - Digital Object Identifier

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    THE EFFECT OF ECONOMIC FACTORS ON PERFORMANCE OF THE STOCK MARKET IN THE CZECH REPUBLIC

  • Popis výsledku v původním jazyce

    History has shown that the stock prices and other financial assets are important aspects of the dynamics of economic activity. Stock prices can be an indicator of social mood and are used as a leading factor in the economic activity and financial stability. This paper investigates the relationship between selected macroeconomic and microeconomic factors and stock prices of companies listed on the Prague Stock Exchange. The portfolio theory and Capital Asset Pricing Model for specification of stock market are used. Johansen and Juselius (1990) and Hansen (1982) approaches are applied to test for causal relationship. In addition, the Vector error correction model for equilibration of a potential long.run relationship between variables is used. Selected macroeconomic and microeconomic factors provide a statistically significant relationship on stock prices during the observed period from 2006 to 2016. However, the results differ substantially among the sectors of economic activity, the i ndustrial production, the gros domestic product and profitability ratios in particular, can explain a long.run behavior of stock prices.

  • Název v anglickém jazyce

    THE EFFECT OF ECONOMIC FACTORS ON PERFORMANCE OF THE STOCK MARKET IN THE CZECH REPUBLIC

  • Popis výsledku anglicky

    History has shown that the stock prices and other financial assets are important aspects of the dynamics of economic activity. Stock prices can be an indicator of social mood and are used as a leading factor in the economic activity and financial stability. This paper investigates the relationship between selected macroeconomic and microeconomic factors and stock prices of companies listed on the Prague Stock Exchange. The portfolio theory and Capital Asset Pricing Model for specification of stock market are used. Johansen and Juselius (1990) and Hansen (1982) approaches are applied to test for causal relationship. In addition, the Vector error correction model for equilibration of a potential long.run relationship between variables is used. Selected macroeconomic and microeconomic factors provide a statistically significant relationship on stock prices during the observed period from 2006 to 2016. However, the results differ substantially among the sectors of economic activity, the i ndustrial production, the gros domestic product and profitability ratios in particular, can explain a long.run behavior of stock prices.

Klasifikace

  • Druh

    J<sub>SC</sub> - Článek v periodiku v databázi SCOPUS

  • CEP obor

  • OECD FORD obor

    50206 - Finance

Návaznosti výsledku

  • Projekt

  • Návaznosti

    S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2018

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název periodika

    Acta Universitatis Agriculturae et Silviculturae Mendelianae Brunensis

  • ISSN

    1211-8516

  • e-ISSN

  • Svazek periodika

    66

  • Číslo periodika v rámci svazku

    6

  • Stát vydavatele periodika

    CZ - Česká republika

  • Počet stran výsledku

    14

  • Strana od-do

    1613-1626

  • Kód UT WoS článku

  • EID výsledku v databázi Scopus

    2-s2.0-85060711642