Application of Markov chain analysis to trend prediction of stock indices
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F49777513%3A23510%2F12%3A43915580" target="_blank" >RIV/49777513:23510/12:43915580 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Application of Markov chain analysis to trend prediction of stock indices
Popis výsledku v původním jazyce
The paper concerns with study aims at trying to predict the stock index trend of Prague stock exchange PX using Markov chain analysis (MCA). The prediction of the trend using MCA is done using time series of day closing prices from Jan.5, 2004, till Dec.30, 2009. Downloaded data are processed in order to provide current price rates and simple technical indicator, as well. Discrete state spaces are defined for four MCA models, and appropriate transition probability matrices are calculated. These objectsrepresent a core of any MCA and its application. The results of the short-term trend prediction using MCA are reported for various investment strategies. Numerical calculations and computer implementations have been done by MS-Excel and Mathematica modules which are briefly discussed as well.
Název v anglickém jazyce
Application of Markov chain analysis to trend prediction of stock indices
Popis výsledku anglicky
The paper concerns with study aims at trying to predict the stock index trend of Prague stock exchange PX using Markov chain analysis (MCA). The prediction of the trend using MCA is done using time series of day closing prices from Jan.5, 2004, till Dec.30, 2009. Downloaded data are processed in order to provide current price rates and simple technical indicator, as well. Discrete state spaces are defined for four MCA models, and appropriate transition probability matrices are calculated. These objectsrepresent a core of any MCA and its application. The results of the short-term trend prediction using MCA are reported for various investment strategies. Numerical calculations and computer implementations have been done by MS-Excel and Mathematica modules which are briefly discussed as well.
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Ostatní
Rok uplatnění
2012
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
Proceedings of the 30th International Conference Mathematical Methods in Economics 2012
ISBN
978-80-7248-779-0
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
6
Strana od-do
848-853
Název nakladatele
Slezská univerzita
Místo vydání
Karviná
Místo konání akce
Karviná, Czech Republic
Datum konání akce
10. 9. 2012
Typ akce podle státní příslušnosti
WRD - Celosvětová akce
Kód UT WoS článku
—