Dynamic AD-AS macroeconomic model of Mankiw type with generalized expectations

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F49777513%3A23510%2F19%3A43956276" target="_blank" >RIV/49777513:23510/19:43956276 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="https://mme2019.ef.jcu.cz/files/conference_proceedings.pdf" target="_blank" >https://mme2019.ef.jcu.cz/files/conference_proceedings.pdf</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Dynamic AD-AS macroeconomic model of Mankiw type with generalized expectations

Popis výsledku v původním jazyce

The paper deals with formulation of discrete dynamic AD-AS macroeconomic model of Mankiw type. First, we discuss all macroeconomic structural equations in Mankiw setting. There are the following ones: the demand for goods and services, the Fisher equation expressing real interest rate, the Phillips curve expressing the inflation, adaptive expectation expressing expected inflation, and the monetary-policy rule expressing the nominal interest rate. Next, we focus our main attention to various general possibilities to handle expected inflation. One of the basic general expectations is formed as convex combinations of past inflations, which are discussed in detail together with numerical comparisons of results. We present the numerical implementation of dynamic AD-AS macroeconomic model of Mankiw type both with classical and generalized expectations in Mathematica.

Název v anglickém jazyce

Dynamic AD-AS macroeconomic model of Mankiw type with generalized expectations

Popis výsledku anglicky

The paper deals with formulation of discrete dynamic AD-AS macroeconomic model of Mankiw type. First, we discuss all macroeconomic structural equations in Mankiw setting. There are the following ones: the demand for goods and services, the Fisher equation expressing real interest rate, the Phillips curve expressing the inflation, adaptive expectation expressing expected inflation, and the monetary-policy rule expressing the nominal interest rate. Next, we focus our main attention to various general possibilities to handle expected inflation. One of the basic general expectations is formed as convex combinations of past inflations, which are discussed in detail together with numerical comparisons of results. We present the numerical implementation of dynamic AD-AS macroeconomic model of Mankiw type both with classical and generalized expectations in Mathematica.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

—

OECD FORD obor

50201 - Economic Theory

Projekt

—

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2019

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Conference Proceedings, 37th International Conference on Mathematical Methods in Economics 2019

ISBN

978-80-7394-760-6

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

6

Strana od-do

197-202

Název nakladatele

University of South Bohemia in České Budějovice, Faculty of Economics

Místo vydání

České Budějovice

Místo konání akce

České Budějovice

Datum konání akce

11. 9. 2019

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—