HODNOCENÍ VLIVU NÁKLADŮ KURZOVÉHO ZAJIŠTĚNÍ NA VÝKONNOST FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ (PŘIPADOVÁ STUDIE)

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F60460709%3A41110%2F17%3A73480" target="_blank" >RIV/60460709:41110/17:73480 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

HODNOCENÍ VLIVU NÁKLADŮ KURZOVÉHO ZAJIŠTĚNÍ NA VÝKONNOST FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ (PŘIPADOVÁ STUDIE)

Popis výsledku v původním jazyce

Cílem tohoto dokumentu je zhodnotit, zda náklady na zajištění kurzů u subjektů kolektivního investování ovlivňují výkonnost těchto subjektů. Hodnocení je založeno na korelaci v časových řadách. Kurzové riziko souvisí s pozicí CZK jako referenční měnou cílové skupiny (domácnosti a instituce), do které investiční společnosti prodávají své cenné papíry. Teoretická část práce vychází z odborných studií v oblasti měření výkonnosti a eliminace rizik v fondech kolektivního investování. Byly shromážděny údaje o vývoji měsíčních nákladů na zajištění kurzových rizik ao výkonnosti vzájemných fondů od dubna 2012 do dubna 2015. Korelace v časových řadách byla použita k posouzení vztahu mezi výkonností podílových fondů a náklady na kurzové riziko Zajištění. Statistické metody neprokázaly závislost mezi náklady na zajišťovací kurz a měsíční výkonnost vybraných podílových fondů. Korelační koeficienty jsou nízké a nevýznamné, takže konkrétní informace o nákladech na zajištění úrokového rizika nejsou v současné době n

Název v anglickém jazyce

ASSESSMENT OF THE EFFECT OF EXCHANGE RATE HEDGING COSTS ON THE PERFORMANCE OF COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS (CASE STUDY)

Popis výsledku anglicky

The aim of this paper is to evaluate whether the exchange rate hedging costs at collective investment companies affects the performance of these entities. The evaluation is based on a correlation in time series. Exchange rate risk is related to the position of CZK as the reference currency of the target group (households and institutions), to which investment companies sell their securities. The theoretical part of this paper is based on professional studies in the area of performance measurement and risk elimination in collective investment funds. Data were collected on the development of monthly costs to secure exchange risks and on the performance of mutual funds between April 2012 and April 2015. Correlation in time series was used to assess the relationship between the performance of mutual funds and the cost of exchange rate risk hedging. The statistical methods did not prove dependence between exchange rate hedging costs and the monthly performance of selected mutual funds. Correlation coeffic

Druh

J_SC - Článek v periodiku v databázi SCOPUS

CEP obor

—

OECD FORD obor

50206 - Finance

Projekt

—

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2017

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Scientific Papers of the University of Pardubice. Series D. Faculty of Economics and Administration

ISSN

1211-555X

e-ISSN

1211-555X

Svazek periodika

39

Číslo periodika v rámci svazku

I

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

11

Strana od-do

129-139

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-85021086318