Financial modeling of the mean-reverting process in the case of agricultural commodities

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F60460709%3A41110%2F18%3A78773" target="_blank" >RIV/60460709:41110/18:78773 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Financial modeling of the mean-reverting process in the case of agricultural commodities

Popis výsledku v původním jazyce

This paper deals with the financial application of mean reverting volatility trajectory driven by stochastic process. The Ornstein Uhlenbeck model is used for volatility tracking of selected agricultural commodities. The parameters of the model were estimated using the Maximum likelihood function. The main aim of the paper is to determine the influence of unexpected external shocks for instance announcement for investors on the mean reverting process. Two simulation process for corn and wheat commodity futures are run. The results show the statistically confident influence of external shocks. The wheat commodity is most influenced by shocks introduced by strong evidence of mean reversion constant with rapid movements to the mean.

Název v anglickém jazyce

Financial modeling of the mean-reverting process in the case of agricultural commodities

Popis výsledku anglicky

This paper deals with the financial application of mean reverting volatility trajectory driven by stochastic process. The Ornstein Uhlenbeck model is used for volatility tracking of selected agricultural commodities. The parameters of the model were estimated using the Maximum likelihood function. The main aim of the paper is to determine the influence of unexpected external shocks for instance announcement for investors on the mean reverting process. Two simulation process for corn and wheat commodity futures are run. The results show the statistically confident influence of external shocks. The wheat commodity is most influenced by shocks introduced by strong evidence of mean reversion constant with rapid movements to the mean.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

—

OECD FORD obor

50202 - Applied Economics, Econometrics

Projekt

—

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2018

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Tvrdon, M. (ed.). Proceedings of 11th International Scientific Conference “Karviná Ph.D. Conference on Business and Economics”

ISBN

978-80-7510-322-2

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

6

Strana od-do

8-13

Název nakladatele

Karviná: Silesian University

Místo vydání

Karviná

Místo konání akce

Karviná

Datum konání akce

7. 11. 2018

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—