Option Pricing with fuzzy parameters via Monte Carlo simulation

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61988987%3A17610%2F11%3AA12012TD" target="_blank" >RIV/61988987:17610/11:A12012TD - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Option Pricing with fuzzy parameters via Monte Carlo simulation

Popis výsledku v původním jazyce

Very nice applications of the stochastic simulation approach, both via MC and QMC, can be found in all areas that rely on modeling via stochastic processes, such as finance. However, since estimation of financial quantities is often very challenging, many scholars suggest to specify some parts of financial models by means of fuzzy sets theory. In this contribution the recent knowledge of fuzzy numbers and their approximation is utilized in order to suggest fuzzy-MC simulation approach to option price modeling in terms of fuzzy-random variables. In particular, we suggest to replace a crisp volatility parameter in the standard market model by a fuzzy random variable, which can be easily evaluated by Monte Carlo simulation. Application possibilities are shown on illustrative examples.

Název v anglickém jazyce

Option Pricing with fuzzy parameters via Monte Carlo simulation

Popis výsledku anglicky

Very nice applications of the stochastic simulation approach, both via MC and QMC, can be found in all areas that rely on modeling via stochastic processes, such as finance. However, since estimation of financial quantities is often very challenging, many scholars suggest to specify some parts of financial models by means of fuzzy sets theory. In this contribution the recent knowledge of fuzzy numbers and their approximation is utilized in order to suggest fuzzy-MC simulation approach to option price modeling in terms of fuzzy-random variables. In particular, we suggest to replace a crisp volatility parameter in the standard market model by a fuzzy random variable, which can be easily evaluated by Monte Carlo simulation. Application possibilities are shown on illustrative examples.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

V - Vyzkumna aktivita podporovana z jinych verejnych zdroju

Rok uplatnění

2011

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Proc. of ISAEBD 2011

ISBN

978-3-642-23061-5

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

9

Strana od-do

25-33

Název nakladatele

Springer Berlin Heidelberg

Místo vydání

Německo

Místo konání akce

Dalian, China

Datum konání akce

6. 8. 2011

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—