Oceňování opcí pomocí simulací s nepřesnými daty

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F06%3A00013493" target="_blank" >RIV/61989100:27510/06:00013493 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Option pricing via simulation with imprecise data

Popis výsledku v původním jazyce

In this paper we show, that the volatility can be treated not only as a crisp number or described by its probability distribution but also formulated as an interval value. It is supposed that it can be of any value within its extremes (with given possibility) so that it can be specified as a fuzzy number. Subsequently, we run a fuzzy simulation to get the expected value and combine it with geometric Brownian motion to produce Fuzzy Monte Carlo simulation. Hence, we suppose the Black and Scholes world with unknown volatility. Finally, we can get not only the extremes of option prices, but also its fuzzy expected value, depending on the problem specification.

Název v anglickém jazyce

Option pricing via simulation with imprecise data

Popis výsledku anglicky

In this paper we show, that the volatility can be treated not only as a crisp number or described by its probability distribution but also formulated as an interval value. It is supposed that it can be of any value within its extremes (with given possibility) so that it can be specified as a fuzzy number. Subsequently, we run a fuzzy simulation to get the expected value and combine it with geometric Brownian motion to produce Fuzzy Monte Carlo simulation. Hence, we suppose the Black and Scholes world with unknown volatility. Finally, we can get not only the extremes of option prices, but also its fuzzy expected value, depending on the problem specification.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GP402%2F05%2FP085" target="_blank" >GP402/05/P085: Aplikace replikačních metod při ocenění a hedgingu finančních derivátů za předpokladu porušení podmínek ideálního trhu</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2006

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Řízení a modelování finančních rizik - Managing and Modelling of Financial Risks

ISBN

80-248-1159-6

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

16

Strana od-do

356-371

Název nakladatele

Ekonomická fakulta VŠB-TU Ostrava

Místo vydání

Ostrava

Místo konání akce

—

Datum konání akce

—

Typ akce podle státní příslušnosti

—

Kód UT WoS článku

—