Testing for Semi-strong Efficiency in the Czech Stock Market
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F06%3A86076340" target="_blank" >RIV/61989100:27510/06:86076340 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Testing for Semi-strong Efficiency in the Czech Stock Market
Popis výsledku v původním jazyce
This chapter investigates the possibility the newly emerged stock market in the Czech Republic exhibits a semi - strong form of efficiency similar to that which prevails in more developed countries. It means that there are no relationships between laggedvalues of changes in economic variables and changes in stock prices. We use data on one of the most developed financial markets in transition, the Czech Republic, to test equity market efficiency by testing the reaction to macroeconomics releases. The reaction of the stock market index is explored. Our results are surprising, Czech stock market appears to be efficient and lagged economics factors do not affect equity prices.
Název v anglickém jazyce
Testing for Semi-strong Efficiency in the Czech Stock Market
Popis výsledku anglicky
This chapter investigates the possibility the newly emerged stock market in the Czech Republic exhibits a semi - strong form of efficiency similar to that which prevails in more developed countries. It means that there are no relationships between laggedvalues of changes in economic variables and changes in stock prices. We use data on one of the most developed financial markets in transition, the Czech Republic, to test equity market efficiency by testing the reaction to macroeconomics releases. The reaction of the stock market index is explored. Our results are surprising, Czech stock market appears to be efficient and lagged economics factors do not affect equity prices.
Klasifikace
Druh
C - Kapitola v odborné knize
CEP obor
AH - Ekonomie
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
V - Vyzkumna aktivita podporovana z jinych verejnych zdroju
Ostatní
Rok uplatnění
2006
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název knihy nebo sborníku
Mathematical, Econometrical and Computational Methods in Finance and Insurance
ISBN
83-7246-811-7
Počet stran výsledku
9
Strana od-do
—
Počet stran knihy
229
Název nakladatele
AE Katowice
Místo vydání
Katowice
Kód UT WoS kapitoly
—