Nonlinear Modeling of Electricity Price: Self Exciting Threshold Auto-Regressive Approach

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F09%3A00020595" target="_blank" >RIV/61989100:27510/09:00020595 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Nonlinear Modeling of Electricity Price: Self Exciting Threshold Auto-Regressive Approach

Popis výsledku v původním jazyce

The aim of this paper is to estimate and test non-linearities in the electricity prices of three selected regions (California, Nord Europe and Austria).. To exploit non-linearity, we apply the SETAR (Self Exciting Threshold Auto-Regressive) models that imply and distinct regimes in time series dynamics with potentially different parameters (and thus dynamics properties) of each regimes. We find the most appropriate SETAR model for modeling electricity prices at selected markets, next we perform the statistical verification of each model and we also find out if our model outperform the linear AR model.

Název v anglickém jazyce

Nonlinear Modeling of Electricity Price: Self Exciting Threshold Auto-Regressive Approach

Popis výsledku anglicky

The aim of this paper is to estimate and test non-linearities in the electricity prices of three selected regions (California, Nord Europe and Austria).. To exploit non-linearity, we apply the SETAR (Self Exciting Threshold Auto-Regressive) models that imply and distinct regimes in time series dynamics with potentially different parameters (and thus dynamics properties) of each regimes. We find the most appropriate SETAR model for modeling electricity prices at selected markets, next we perform the statistical verification of each model and we also find out if our model outperform the linear AR model.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GP402%2F07%2FP121" target="_blank" >GP402/07/P121: Reálné opce a podmínky a možnosti jejich aplikace v odvětví energetiky</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2009

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Finanční řízení podniků a finančních institucí

ISBN

978-80-248-2059-0

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

11

Strana od-do

—

Název nakladatele

Vysoká škola báňská - Technická univerzita Ostrava, Ekonomická fakulta

Místo vydání

Ostrava

Místo konání akce

Ostrava

Datum konání akce

9. 9. 2009

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—