The empirical analysis of the effects of national monetary policies in the Visegrad countries

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F09%3A00020597" target="_blank" >RIV/61989100:27510/09:00020597 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

The empirical analysis of the effects of national monetary policies in the Visegrad countries

Popis výsledku v původním jazyce

This paper analyzes the effects of national monetary policy in countries of the Visegrad Group V4 comprising the Czech Republic, Hungary, Poland and Slovakia. We investigate these effects using VAR and the structural VAR (SVAR) models. The empirical analysis covers the period 1999Q1 - 2009Q1. The variables included in the VAR (SVAR) model can be divided into two groups. The first group of exogenous variables contains the GDP and the consumer price index of the euro area and the EURIBOR nominal interestrate. The second group of endogenous domestic variables comprises the output gap, the consumer price index, the three-month interbank interest rate and the nominal NAC/EUR exchange rate. We analyze whether tightening of monetary policy leads to a fall inthe output gap and prices using impulse response functions and we also investigate the behavior (persistence) of national monetary policy shocks on economy in the individual countries of the Visegrad countries.

Název v anglickém jazyce

The empirical analysis of the effects of national monetary policies in the Visegrad countries

Popis výsledku anglicky

This paper analyzes the effects of national monetary policy in countries of the Visegrad Group V4 comprising the Czech Republic, Hungary, Poland and Slovakia. We investigate these effects using VAR and the structural VAR (SVAR) models. The empirical analysis covers the period 1999Q1 - 2009Q1. The variables included in the VAR (SVAR) model can be divided into two groups. The first group of exogenous variables contains the GDP and the consumer price index of the euro area and the EURIBOR nominal interestrate. The second group of endogenous domestic variables comprises the output gap, the consumer price index, the three-month interbank interest rate and the nominal NAC/EUR exchange rate. We analyze whether tightening of monetary policy leads to a fall inthe output gap and prices using impulse response functions and we also investigate the behavior (persistence) of national monetary policy shocks on economy in the individual countries of the Visegrad countries.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AM - Pedagogika a školství

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2009

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Proceedings - Mathematical Methods in Economics 2009

ISBN

978-80-213-1963-9

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

7

Strana od-do

—

Název nakladatele

Czech University of Life Science in Prague

Místo vydání

Praha

Místo konání akce

Kostelec nad Černými lesy

Datum konání akce

9. 9. 2009

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

000275146900018