Currency Allocation of Public External Debt and Synchronization Indicators of Exchange Rate Volatility
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F10%3A10226185" target="_blank" >RIV/61989100:27510/10:10226185 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Currency Allocation of Public External Debt and Synchronization Indicators of Exchange Rate Volatility
Popis výsledku v původním jazyce
This paper uses synchronization indicators of domestic and foreign fundamentals to choose suitable currency allocation of public external debt. The selection of explanatory variables for exchange rate volatility is motivated using a New Keynesian Policymodel that predicts that not only traditional optimum currency area (OCA) variables, but also variables considered by the literature on currency preferences, such as money velocity, should be relevant for explaining exchange rate volatility. I find thatmeasures of inflation synchronization, money velocity synchronization and interest rate synchronization are useful indicators for deciding on the currency denomination of public external debt.
Název v anglickém jazyce
Currency Allocation of Public External Debt and Synchronization Indicators of Exchange Rate Volatility
Popis výsledku anglicky
This paper uses synchronization indicators of domestic and foreign fundamentals to choose suitable currency allocation of public external debt. The selection of explanatory variables for exchange rate volatility is motivated using a New Keynesian Policymodel that predicts that not only traditional optimum currency area (OCA) variables, but also variables considered by the literature on currency preferences, such as money velocity, should be relevant for explaining exchange rate volatility. I find thatmeasures of inflation synchronization, money velocity synchronization and interest rate synchronization are useful indicators for deciding on the currency denomination of public external debt.
Klasifikace
Druh
J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)
CEP obor
AH - Ekonomie
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GA402%2F08%2F1015" target="_blank" >GA402/08/1015: Makroekonomické modely české ekonomiky a dalších ekonomik zemí EU</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2010
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Comparative Economic Studies
ISSN
0888-7233
e-ISSN
—
Svazek periodika
52
Číslo periodika v rámci svazku
1
Stát vydavatele periodika
GB - Spojené království Velké Británie a Severního Irska
Počet stran výsledku
26
Strana od-do
—
Kód UT WoS článku
—
EID výsledku v databázi Scopus
—