Dlouhodobá reálná apreciace jako fenomén ekonomické konvergence

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F10%3A86075880" target="_blank" >RIV/61989100:27510/10:86075880 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Dlouhodobá reálná apreciace jako fenomén ekonomické konvergence

Popis výsledku v původním jazyce

Článek je věnován fenoménu dlouhodobé reálné rovnovážné apreciace koruny v kontextu ekonomické, tj. nominální a reálné konvergence. Reálná apreciace může probíhat buď kanálem zhodnocení nominálního kurzu nebo skrze inflační diferenciál vůči referenční zemi, či kombinací obou zmíněných. Volba měnověpolitického režimu je předurčující pro sílu výše uvedených kanálů. Článek se dále věnuje zdrojům rovnovážné reálné apreciace, mezi něž lze řadit zejména Balassův-Samuelsonův efekt, efekt směnných relací, příliv přímých zahraničních investic, vliv změny struktury domácí spotřeby či působení postupného uvolňování státem administrovaných cen. Představuje také řadu modelů, které mohou být použity pro odhad rovnovážné reálné apreciace, především modely používané ČNB (QPM, g3 a další).

Název v anglickém jazyce

A Long-Term Real Appreciation As the Phenomenon of Economic Convergence

Popis výsledku anglicky

The paper discusses the phenomenon of long-term real equilibrium appreciation of the koruna in the context of economic, i.e. nominal and real convergence. The real appreciation can take place either through a nominal exchange rate channel or through inflation differential channel vis-á-vis the reference country, or through a combination of those two channels. However, the choice of monetary policy regime predetermines the occurrence and intensity of those channels. Subsequently, the paper summarizes thesources of equilibrium real appreciation, i.e. Balassa-Samuelson effect, the effect of terms of trade, FDI inflows, the impact of changes in the structure of domestic consumption and the effect of state administrative prices. It also presents range of models which are applicable for estimation of equilibrium (real) exchange rate. Finally, the paper presents and discusses trajectory of equilibrium real appreciation resulting from models of the CNB (QPM, g3 and others).

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GA402%2F08%2F0067" target="_blank" >GA402/08/0067: Finanční integrace nových členských zemí EU s eurozónou</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2010

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Politická ekonomie

ISSN

0032-3233

e-ISSN

—

Svazek periodika

58

Číslo periodika v rámci svazku

1

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

22

Strana od-do

—

Kód UT WoS článku

000275940800004

EID výsledku v databázi Scopus

—