Heterogeneous distribution of money supply across the Euro area

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F12%3A86084997" target="_blank" >RIV/61989100:27510/12:86084997 - isvavai.cz</a>

Nalezeny alternativní kódy

RIV/62156489:43110/12:00190877

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Heterogeneous distribution of money supply across the Euro area

Popis výsledku v původním jazyce

The recent economic crisis is regarded as symmetric shock which negatively affects all Eurozone member countries. Even if the whole Euro area is in recession the probability of asymmetric shock arises on the monetary side of the economy. The issue is that money supply is unevenly distributed across the euro area. Different credit money creation increases inflationary pressures not only in long run but also in short-term, especially in house prices. The combination of credit money creation and increasesin asset prices contributes to financial instability. The empirical part of the paper is based on the analysis in time-frequency domain. The authors apply wavelet analysis to identify increasing differences of co-movements in money supply between the selected old Eurozone member states and peripheral countries. The authors use the contribution of different member countries to the monetary aggregate M3 as the proxy of money supply distribution across the euro area.

Název v anglickém jazyce

Heterogeneous distribution of money supply across the Euro area

Popis výsledku anglicky

The recent economic crisis is regarded as symmetric shock which negatively affects all Eurozone member countries. Even if the whole Euro area is in recession the probability of asymmetric shock arises on the monetary side of the economy. The issue is that money supply is unevenly distributed across the euro area. Different credit money creation increases inflationary pressures not only in long run but also in short-term, especially in house prices. The combination of credit money creation and increasesin asset prices contributes to financial instability. The empirical part of the paper is based on the analysis in time-frequency domain. The authors apply wavelet analysis to identify increasing differences of co-movements in money supply between the selected old Eurozone member states and peripheral countries. The authors use the contribution of different member countries to the monetary aggregate M3 as the proxy of money supply distribution across the euro area.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GAP402%2F11%2F0570" target="_blank" >GAP402/11/0570: Časově-frekvenční přístup k datování hospodářského cyklu České republiky</a><br>

Návaznosti

V - Vyzkumna aktivita podporovana z jinych verejnych zdroju

Rok uplatnění

2012

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Recenzovaný sborník příspěvků X. mezinárodní vědecké konference Hospodářská politika v členských zemích Evropské unie : 19.-21. září 2012, Vendryně

ISBN

978-80-7248-780-6

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

12

Strana od-do

505-516

Název nakladatele

Slezská univerzita v Opavě, Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné

Místo vydání

Opava

Místo konání akce

Vendryně

Datum konání akce

19. 9. 2012

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—