Individual and panel modeling of foreign business cycle transmission on small open economics

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F13%3A86086473" target="_blank" >RIV/61989100:27510/13:86086473 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Individual and panel modeling of foreign business cycle transmission on small open economics

Popis výsledku v původním jazyce

The purpose of this paper is to investigate a panel model of transmission of foreign business cycle on small open economics for a group of new member states in the EU (EU12) over the period 1995Q1 ? 2012Q4. There are two different channels of business cycle transmission ? financial markets and foreign trade. This paper will be investigated second one. We examine the relationship among the variables of domestic output growth, foreign output growth and the real exchange rate. We provide the panel unit roots tests using Levin, Lin and Chu, Breitung and Im, Pesaran, Shin tests assuming common unit root process and the ADF or PP Fisher-type tests for individual unit root process. Once the existence of a panel unit root has been established, we examine a long-run equilibrium relationship among the variables using panel cointegration test without structural breaks (seven Pedroni?s tests, Kao (Engle-Granger based) tests and also combined Fisher - Johansen tests. There is evidence that both var

Název v anglickém jazyce

Individual and panel modeling of foreign business cycle transmission on small open economics

Popis výsledku anglicky

The purpose of this paper is to investigate a panel model of transmission of foreign business cycle on small open economics for a group of new member states in the EU (EU12) over the period 1995Q1 ? 2012Q4. There are two different channels of business cycle transmission ? financial markets and foreign trade. This paper will be investigated second one. We examine the relationship among the variables of domestic output growth, foreign output growth and the real exchange rate. We provide the panel unit roots tests using Levin, Lin and Chu, Breitung and Im, Pesaran, Shin tests assuming common unit root process and the ADF or PP Fisher-type tests for individual unit root process. Once the existence of a panel unit root has been established, we examine a long-run equilibrium relationship among the variables using panel cointegration test without structural breaks (seven Pedroni?s tests, Kao (Engle-Granger based) tests and also combined Fisher - Johansen tests. There is evidence that both var

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/EE2.3.20.0296" target="_blank" >EE2.3.20.0296: Výzkumný tým pro modelování ekonomických a finančních procesů na VŠB-TU Ostrava</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2013

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Mathematical Methods in Economics 2013 : 31st international conference : 11-13 September 2013, Jihlava, Czech Republic

ISBN

978-80-87035-76-4

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

6

Strana od-do

225-230

Název nakladatele

College of Polytechnics Jihlava

Místo vydání

Jihlava

Místo konání akce

Jihlava

Datum konání akce

11. 9. 2013

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—