Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

Company valuation under risk and flexibility: discrete models comparison

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F14%3A86089670" target="_blank" >RIV/61989100:27510/14:86089670 - isvavai.cz</a>

  • Výsledek na webu

  • DOI - Digital Object Identifier

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    Company valuation under risk and flexibility: discrete models comparison

  • Popis výsledku v původním jazyce

    This paper concentrates on the company valuation models comparison under risk and flexibility (real option approach), This approach simultaneously reflects uncertainty in company´s future cash flows and flexibility in decision-making. Here, models for financial options valuation are applied on company assets. Equity value is calculated as American real call option holded by shareholders on company assets. Result of the valuation is the company´s equity market value. The paper is organized as follows: first, general model for company equity valuation under risk and flexibility (as a real call option) is described. Next, study case is solved where discrete models (binomial and trinomial) are compared when applied for company equity valuation. Moreover, results are compared with the situation, when the assumption of flexibility is relaxed. In the end, sensitivity analysis is performed, when impact of changes in selected inputs on the company equity value is examined.

  • Název v anglickém jazyce

    Company valuation under risk and flexibility: discrete models comparison

  • Popis výsledku anglicky

    This paper concentrates on the company valuation models comparison under risk and flexibility (real option approach), This approach simultaneously reflects uncertainty in company´s future cash flows and flexibility in decision-making. Here, models for financial options valuation are applied on company assets. Equity value is calculated as American real call option holded by shareholders on company assets. Result of the valuation is the company´s equity market value. The paper is organized as follows: first, general model for company equity valuation under risk and flexibility (as a real call option) is described. Next, study case is solved where discrete models (binomial and trinomial) are compared when applied for company equity valuation. Moreover, results are compared with the situation, when the assumption of flexibility is relaxed. In the end, sensitivity analysis is performed, when impact of changes in selected inputs on the company equity value is examined.

Klasifikace

  • Druh

    J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

  • CEP obor

    AH - Ekonomie

  • OECD FORD obor

Návaznosti výsledku

  • Projekt

  • Návaznosti

    I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2014

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název periodika

    International Journal of Risk Assessment and Management

  • ISSN

    1741-5241

  • e-ISSN

  • Svazek periodika

    17

  • Číslo periodika v rámci svazku

    4

  • Stát vydavatele periodika

    CH - Švýcarská konfederace

  • Počet stran výsledku

    15

  • Strana od-do

    268-282

  • Kód UT WoS článku

  • EID výsledku v databázi Scopus