Credit risk in the Czech construction Sector
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F14%3A86090359" target="_blank" >RIV/61989100:27510/14:86090359 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="http://mme2014.upol.cz/downloads/MME_2014_Proceedings.pdf" target="_blank" >http://mme2014.upol.cz/downloads/MME_2014_Proceedings.pdf</a>
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Credit risk in the Czech construction Sector
Popis výsledku v původním jazyce
The global recession has increased credit risk in the Czech banking system as the macroeconomic fundamentals weakened. This led to the reduction of the public spending on construction works. The paper analyzes the sensitiveness of credit risk in the Czech construction sector, measured by the ratio of non-performing loans to total loans (NPLR) granted in this sector by the banking in-stitutions, to changes in macroeconomic fundamentals. The author uses quarter-ly data from 2002 to 2013 and estimates thesensitivity of the NPLR to unem-ployment rate, PPI inflation, lending interest rates, and the change of real effec-tive exchange rate of the Czech Crown (CZK). The author employs a vector er-ror correction model (VECM) which is suitable for cointegratedseries and can distinguish long run relations and short run dynamics. The author finds that, macroeconomic variables are significant determinants of NPLR in Construction sector. VECM reveals high and statistically significant impact of th
Název v anglickém jazyce
Credit risk in the Czech construction Sector
Popis výsledku anglicky
The global recession has increased credit risk in the Czech banking system as the macroeconomic fundamentals weakened. This led to the reduction of the public spending on construction works. The paper analyzes the sensitiveness of credit risk in the Czech construction sector, measured by the ratio of non-performing loans to total loans (NPLR) granted in this sector by the banking in-stitutions, to changes in macroeconomic fundamentals. The author uses quarter-ly data from 2002 to 2013 and estimates thesensitivity of the NPLR to unem-ployment rate, PPI inflation, lending interest rates, and the change of real effec-tive exchange rate of the Czech Crown (CZK). The author employs a vector er-ror correction model (VECM) which is suitable for cointegratedseries and can distinguish long run relations and short run dynamics. The author finds that, macroeconomic variables are significant determinants of NPLR in Construction sector. VECM reveals high and statistically significant impact of th
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
AH - Ekonomie
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2014
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
Mathematical Methods in Economics, MME 2014 : 32nd international conference : September 10-12, 2014, Olomouc, Czech Republic : conference proceedings
ISBN
978-80-244-4209-9
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
6
Strana od-do
643-648
Název nakladatele
Palacký University
Místo vydání
Olomouc
Místo konání akce
Olomouc
Datum konání akce
10. 9. 2014
Typ akce podle státní příslušnosti
EUR - Evropská akce
Kód UT WoS článku
—