Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

No arbitrage condition of implied volatility and bandwidth selection.

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F14%3A86090746" target="_blank" >RIV/61989100:27510/14:86090746 - isvavai.cz</a>

  • Výsledek na webu

  • DOI - Digital Object Identifier

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    No arbitrage condition of implied volatility and bandwidth selection.

  • Popis výsledku v původním jazyce

    A standard approach to option pricing is based on Black-Scholes type (BS hereafter) models utilizing the no-arbitrage argument of complete markets. However, there are several crucial assumptions, such as that the option underlying log-returns follow normal distribution, there is unique and deterministic riskless rate as well as the volatility of underlying log-returns. Since the assumptions are generally not fulfilled, the BS-type models mostly provide false results. A common market practice is therefore to invert option pricing model and using market prices of highly liquid options to get a so called implied volatility (IV). The BS model at one time moment can be related to the whole set of IVs as given by maturity/moneyness relation of tradable options. One can therefore get IV curve or surface (a so called smirk or smile). Since the moneyness and maturity of IV often do not match the data of valuated options, some sort of estimating and local smoothing is necessary. However, it can

  • Název v anglickém jazyce

    No arbitrage condition of implied volatility and bandwidth selection.

  • Popis výsledku anglicky

    A standard approach to option pricing is based on Black-Scholes type (BS hereafter) models utilizing the no-arbitrage argument of complete markets. However, there are several crucial assumptions, such as that the option underlying log-returns follow normal distribution, there is unique and deterministic riskless rate as well as the volatility of underlying log-returns. Since the assumptions are generally not fulfilled, the BS-type models mostly provide false results. A common market practice is therefore to invert option pricing model and using market prices of highly liquid options to get a so called implied volatility (IV). The BS model at one time moment can be related to the whole set of IVs as given by maturity/moneyness relation of tradable options. One can therefore get IV curve or surface (a so called smirk or smile). Since the moneyness and maturity of IV often do not match the data of valuated options, some sort of estimating and local smoothing is necessary. However, it can

Klasifikace

  • Druh

    J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

  • CEP obor

    AH - Ekonomie

  • OECD FORD obor

Návaznosti výsledku

  • Projekt

    Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

  • Návaznosti

    P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2014

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název periodika

    Anthropologist

  • ISSN

    0972-0073

  • e-ISSN

  • Svazek periodika

    17

  • Číslo periodika v rámci svazku

    3

  • Stát vydavatele periodika

    IN - Indická republika

  • Počet stran výsledku

    5

  • Strana od-do

    751-755

  • Kód UT WoS článku

    000340016100007

  • EID výsledku v databázi Scopus