Ekonometrická analýza vzájemných vazeb akciových trhů zemí střední Evropy v kontextu finanční krize

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F14%3A86091666" target="_blank" >RIV/61989100:27510/14:86091666 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Ekonometrická analýza vzájemných vazeb akciových trhů zemí střední Evropy v kontextu finanční krize

Popis výsledku v původním jazyce

Proces globalizace světové ekonomiky je spojen s integrací národních finančních trhů. Tento příspěvek je zaměřen na srovnání vzájemných vazeb mezi akciovými trhy zemí střední Evropy reprezentované trhy České republiky a Polska s trhy Eurozóny a USA. V tomto příspěvky budou použity týdenní uzavírací výnosy akciových indexů PX, WIG 20, DAX 30 a S&P 500 v období let 2004-2012. Pro empirickou analýzu jsou aplikovány metody regresní a korelační analýzy, kointegrační analýzy a vektorové autoregrese. Co se týče vzájemných závislostí trhů zemí střední Evropy s trhy USA a Eurozóny, je možné konstatovat, že tyto trhy jsou spíše americkým trhem než trhem Eurozóny. Středoevropské trhy jsou pravděpodobně investory vnímány jako region střední Evropa. V období globální finanční krize se středoevropské akciové trhy projevují jako jeden region, protože negativní informace z jednoho trhu významně ovlivňují jiné středoevropské trhy.

Název v anglickém jazyce

Econometric Analysis of Interactions of the Central European Equity Markets in the Context of the Global Financial Crisis

Popis výsledku anglicky

The process of globalization of the world economy is linked with integration of national financial markets. This paper deals with a comparison of mutual interactions among Central Europe stock markets (CEE) represented by the Czech Republic and Poland with the Eurozone and the USA based on the weekly closing rates of stock indices PX, WIG 20, DAX 30 and S&P 500 during the period of 2004-2012 years. In this paper the methods of regression and correlation analysis, cointegration analysis and vector autoregression are used. Regarding the mutual interrelations of CEE stock markets with global stock markets and Eurozone markets it can be summed up that CEE markets are rather influenced by the U.S. stock market than Eurozone instead. CEE stock markets are probably considered by investors as Eastern Europe area. In the period of the global financial crisis CEE behave as one region since negative innovation from one market influence other CEE markets significantly.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2014

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Managing and Modeling of Financial Risks : 7th international scientific conference : proceedings : 8th-9th September 2014, Ostrava, Czech Republic. [Part I-III]

ISBN

978-80-248-3631-7

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

9

Strana od-do

691-699

Název nakladatele

VŠB-Technical University of Ostrava

Místo vydání

Ostrava

Místo konání akce

Ostrava

Datum konání akce

8. 9. 2014

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—