Portfolio selection in the presence of systemic risk
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F14%3A86092285" target="_blank" >RIV/61989100:27510/14:86092285 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="http://dx.doi.org/10.1057/jam.2014.30" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1057/jam.2014.30</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1057/jam.2014.30" target="_blank" >10.1057/jam.2014.30</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Portfolio selection in the presence of systemic risk
Popis výsledku v původním jazyce
In this article we study the portfolio selection problem in the presence of systemic risk. We propose reward-risk measures that account for systemic risk and provide a methodology to generate realistic return scenarios. The methodology involves first analyzing the empirical behavior of several MSCI country indexes, suggesting how to approximate future scenarios. Then we examine the profitability of several strategies based on the forecasted evolution of returns. In particular, we compare the optimal sample paths of future wealth obtained by performing reward-risk portfolio optimization on simulated data and we discuss the ex-post performance of the proposed portfolio strategies.
Název v anglickém jazyce
Portfolio selection in the presence of systemic risk
Popis výsledku anglicky
In this article we study the portfolio selection problem in the presence of systemic risk. We propose reward-risk measures that account for systemic risk and provide a methodology to generate realistic return scenarios. The methodology involves first analyzing the empirical behavior of several MSCI country indexes, suggesting how to approximate future scenarios. Then we examine the profitability of several strategies based on the forecasted evolution of returns. In particular, we compare the optimal sample paths of future wealth obtained by performing reward-risk portfolio optimization on simulated data and we discuss the ex-post performance of the proposed portfolio strategies.
Klasifikace
Druh
J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)
CEP obor
AH - Ekonomie
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Ostatní
Rok uplatnění
2014
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Journal of Asset Management
ISSN
1470-8272
e-ISSN
—
Svazek periodika
15
Číslo periodika v rámci svazku
2014
Stát vydavatele periodika
GB - Spojené království Velké Británie a Severního Irska
Počet stran výsledku
15
Strana od-do
285-299
Kód UT WoS článku
—
EID výsledku v databázi Scopus
—