Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

Portfolio selection in the presence of systemic risk

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F14%3A86092285" target="_blank" >RIV/61989100:27510/14:86092285 - isvavai.cz</a>

  • Výsledek na webu

    <a href="http://dx.doi.org/10.1057/jam.2014.30" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1057/jam.2014.30</a>

  • DOI - Digital Object Identifier

    <a href="http://dx.doi.org/10.1057/jam.2014.30" target="_blank" >10.1057/jam.2014.30</a>

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    Portfolio selection in the presence of systemic risk

  • Popis výsledku v původním jazyce

    In this article we study the portfolio selection problem in the presence of systemic risk. We propose reward-risk measures that account for systemic risk and provide a methodology to generate realistic return scenarios. The methodology involves first analyzing the empirical behavior of several MSCI country indexes, suggesting how to approximate future scenarios. Then we examine the profitability of several strategies based on the forecasted evolution of returns. In particular, we compare the optimal sample paths of future wealth obtained by performing reward-risk portfolio optimization on simulated data and we discuss the ex-post performance of the proposed portfolio strategies.

  • Název v anglickém jazyce

    Portfolio selection in the presence of systemic risk

  • Popis výsledku anglicky

    In this article we study the portfolio selection problem in the presence of systemic risk. We propose reward-risk measures that account for systemic risk and provide a methodology to generate realistic return scenarios. The methodology involves first analyzing the empirical behavior of several MSCI country indexes, suggesting how to approximate future scenarios. Then we examine the profitability of several strategies based on the forecasted evolution of returns. In particular, we compare the optimal sample paths of future wealth obtained by performing reward-risk portfolio optimization on simulated data and we discuss the ex-post performance of the proposed portfolio strategies.

Klasifikace

  • Druh

    J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

  • CEP obor

    AH - Ekonomie

  • OECD FORD obor

Návaznosti výsledku

  • Projekt

    Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

  • Návaznosti

    P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2014

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název periodika

    Journal of Asset Management

  • ISSN

    1470-8272

  • e-ISSN

  • Svazek periodika

    15

  • Číslo periodika v rámci svazku

    2014

  • Stát vydavatele periodika

    GB - Spojené království Velké Británie a Severního Irska

  • Počet stran výsledku

    15

  • Strana od-do

    285-299

  • Kód UT WoS článku

  • EID výsledku v databázi Scopus