Aplikace predikčních modelů volatility ve strategii obchodování futures

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F15%3A86094678" target="_blank" >RIV/61989100:27510/15:86094678 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Aplikace predikčních modelů volatility ve strategii obchodování futures

Popis výsledku v původním jazyce

Volatilitu lze definovat jako hodnotu rizika finančních instrumentů během určitého časového intervalu. Globalizace finančních trhů způsobuje tlak na vývoj nových metod a modelů, pomocí kterých jsme schopni získat mnohem stabilnější predikce budoucího vývoje finančních dat. Tento příspěvek je zaměřen na aplikaci predikčních modelů volatility ve strategii obchodování futures. Cílem tohoto příspěvku je backtesting a optimalizace obchodní strategie, která je založená na odhadech volatility pomocích lineárních a nelineárních modelů podmíněné volatility. Empirická analýza je pak provedena na ilustrativním příkladu, který využívá časovou řadu amerického indexu e-mini trhu. Optimalizace byly provedeny na základě řízení normovaného rizika a počtu kontraktů na obchod za předpokladu neměnných ostatních parametrů strategie.

Název v anglickém jazyce

Application of Forecasting Volatility Models in Futures Trading Strategy

Popis výsledku anglicky

Volatility can be defined as a value of risk of financial instruments over defined time period. Globalisation of financial markets makes a pressure to develop new methods and models that deliver more stable predictions of future development of financial data. This paper deals with application of forecasting volatility models in futures trading strategy. The aim of this paper is to provide a backtesting and optimisation of trading strategy based on volatility estimation using linear and nonlinear conditional volatility models. Empirical analysis is provided on illustrative example using sample time series of US stock index e-mini market. Optimizations of strategies were provided using management of normalized risk and amount of contracts per trade assuming unvarying other parameters of strategy.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

—

OECD FORD obor

50206 - Finance

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2015

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Financial Management of Firms and Financial Institutions : 10th international scientific conference : 7th - 8th September 2015, Ostrava, Czech Republic : proceedings. [Part I - IV]

ISBN

978-80-248-3865-6

ISSN

2336-162X

e-ISSN

neuvedeno

Počet stran výsledku

7

Strana od-do

1090-1097

Název nakladatele

VŠB - Technical University of Ostrava

Místo vydání

Ostrava

Místo konání akce

Ostrava

Datum konání akce

7. 9. 2015

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

000376799500133