ÚVĚRY V SELHÁNÍ A MAKROEKONOMIKA: MODELOVÁNÍ SYSTÉMOVÉHO KREDITNÍHO RIZIKA V ČESKÉ REPUBLICE

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F15%3A86095070" target="_blank" >RIV/61989100:27510/15:86095070 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="https://www.vse.cz/polek/1045" target="_blank" >https://www.vse.cz/polek/1045</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.18267/j.polek.1045" target="_blank" >10.18267/j.polek.1045</a>

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

ÚVĚRY V SELHÁNÍ A MAKROEKONOMIKA: MODELOVÁNÍ SYSTÉMOVÉHO KREDITNÍHO RIZIKA V ČESKÉ REPUBLICE

Popis výsledku v původním jazyce

Globální finanční krize poukázala na nepřipravenost zemí monitorovat a správně vyhodnocovat systémové kreditní riziko, jehož realizace přivedla řadu národních bankovních systémů do krizového stavu. Český bankovní systém demonstroval relativní odolnost vůči finančním tlakům, avšak monitorování a vyhodnocování systémového kreditního rizika stále zůstává nedostatečně rozvinutou hospodářskopolitickou oblastí. Nejčastěji používaným indikátorem kreditního rizika na agregátní úrovni jsou agregátní úvěry v selhání v bankovním sektoru (IMF, 2006). Reakce úvěrů v selhání na makroekonomický vývoj charakterizuje systémovou reakci kreditního rizika v bankovním sektoru na celkové změny v domácí a globální ekonomice. Tato reakce v podobě modelového vztahu je využívána pro monitorování a vyhodnocování rizika, zejména v zátěžových (stress) testech kreditního rizika bank (Schmieder, Puhr a Hasan, 2011; Geršl et al., 2013, Buncic a Melecký, 2013). Cílem tohoto článku je dále vylepšit nástroje pro monitor

Název v anglickém jazyce

NON-PERFORMING LOANS AND THE MACROECONOMY: MODELING THE SYSTEMIC CREDIT RISK IN THE CZECH REPUBLIC

Popis výsledku anglicky

Aggregate non-performing loans are the loans of a banking sector with delayed payments. This paper examines how aggregate non-performing loans (NPLs), as an indicator of aggregate credit risk, respond to macroeconomic developments in the Czech Republic.It uses data for the period 1993-2014 and the Bayesian estimation method of instrumental variables. This method exploits a priori information from similar studies for other countries and considers the potential endogeneity of macroeconomic developments vis-a-vis non-performing loans. The estimation results reveal a strong persistence of NPLs and a significantly positive and robust, effect of economic growth and income effect of the exchange rate on the fi nancial condition of borrowers. We also fi nd asignificantly negative and robust effect of lending rates on the fi nancial condition of borrowers. The effects of inflation and unemployment are significant but not as robust as the experience of other countries suggests. The balance she

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2015

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Politická ekonomie

ISSN

0032-3233

e-ISSN

—

Svazek periodika

63

Číslo periodika v rámci svazku

8

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

27

Strana od-do

921-947

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-84954546442