Financial and Trade Integration of Selected EU Regions: Dynamic Correlation and Wavelet Approach
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F15%3A86095930" target="_blank" >RIV/61989100:27510/15:86095930 - isvavai.cz</a>
Nalezeny alternativní kódy
RIV/00216305:26220/15:PU115464
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Financial and Trade Integration of Selected EU Regions: Dynamic Correlation and Wavelet Approach
Popis výsledku v původním jazyce
We evaluate the process of financial and trade integration in 26 European Union (EU) countries over the period 1993 - 2012. We distinguish between "new" and "old" EU countries to compare the processes of financial and trade integration in the developed countries and formerly central-planned economies. We use classical and moving correlation, dynamic correlation, and wavelet cospectrum. Classical and moving correlation shows the strong relation until 2008. Dynamic correlation confirms strong relation for long and business cycle frequencies. Specification via wavelet cospectrum reveals that long frequencies are correlated in the period 2000 - 2009, business cycle frequencies in the period 1993 - 1994 and 2003 - 2004 and middle frequencies generally in the period 2008 - 2010. The process of financial integration was stronger in the old EU member countries while the process of trade integration in the new member countries.
Název v anglickém jazyce
Financial and Trade Integration of Selected EU Regions: Dynamic Correlation and Wavelet Approach
Popis výsledku anglicky
We evaluate the process of financial and trade integration in 26 European Union (EU) countries over the period 1993 - 2012. We distinguish between "new" and "old" EU countries to compare the processes of financial and trade integration in the developed countries and formerly central-planned economies. We use classical and moving correlation, dynamic correlation, and wavelet cospectrum. Classical and moving correlation shows the strong relation until 2008. Dynamic correlation confirms strong relation for long and business cycle frequencies. Specification via wavelet cospectrum reveals that long frequencies are correlated in the period 2000 - 2009, business cycle frequencies in the period 1993 - 1994 and 2003 - 2004 and middle frequencies generally in the period 2008 - 2010. The process of financial integration was stronger in the old EU member countries while the process of trade integration in the new member countries.
Klasifikace
Druh
J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)
CEP obor
BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.
Návaznosti
S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Ostatní
Rok uplatnění
2015
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Ekonomický časopis
ISSN
0013-3035
e-ISSN
—
Svazek periodika
63
Číslo periodika v rámci svazku
7
Stát vydavatele periodika
SK - Slovenská republika
Počet stran výsledku
19
Strana od-do
686-704
Kód UT WoS článku
000366062300002
EID výsledku v databázi Scopus
—