Real options valuation with changing volatility

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F16%3A86094559" target="_blank" >RIV/61989100:27510/16:86094559 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.pisc.2015.11.004" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1016/j.pisc.2015.11.004</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.pisc.2015.11.004" target="_blank" >10.1016/j.pisc.2015.11.004</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Real options valuation with changing volatility

Popis výsledku v původním jazyce

This paper aims at the valuation of real options with changing volatility. Volatility change is a typical feature of real investment projects, where the riskiness of cash flow generated by the project can change significantly during the project life span. In this paper, there is explained how the problem of changing volatility can be considered if binomial lattice and replication strategy is used for real option valuation. There are recombining and non-recombining lattice used and constant and increasing volatility are analysed and results compared. In situation when volatility is changing, two approaches overcoming this problem are employed and compared.

Název v anglickém jazyce

Real options valuation with changing volatility

Popis výsledku anglicky

This paper aims at the valuation of real options with changing volatility. Volatility change is a typical feature of real investment projects, where the riskiness of cash flow generated by the project can change significantly during the project life span. In this paper, there is explained how the problem of changing volatility can be considered if binomial lattice and replication strategy is used for real option valuation. There are recombining and non-recombining lattice used and constant and increasing volatility are analysed and results compared. In situation when volatility is changing, two approaches overcoming this problem are employed and compared.

Druh

J_ost - Ostatní články v recenzovaných periodicích

CEP obor

—

OECD FORD obor

50206 - Finance

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2016

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Perspectives in Science

ISSN

2213-0209

e-ISSN

—

Svazek periodika

7

Číslo periodika v rámci svazku

March 2016

Stát vydavatele periodika

NL - Nizozemsko

Počet stran výsledku

9

Strana od-do

10-18

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—