Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

Timing portfolio strategies with exponential Lévy processes

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F19%3A10240128" target="_blank" >RIV/61989100:27510/19:10240128 - isvavai.cz</a>

  • Výsledek na webu

    <a href="https://link.springer.com/article/10.1007%2Fs10287-018-0332-y" target="_blank" >https://link.springer.com/article/10.1007%2Fs10287-018-0332-y</a>

  • DOI - Digital Object Identifier

    <a href="http://dx.doi.org/10.1007/s10287-018-0332-y" target="_blank" >10.1007/s10287-018-0332-y</a>

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    Timing portfolio strategies with exponential Lévy processes

  • Popis výsledku v původním jazyce

    This paper analyses the impact of parametric timing portfolio strategies on the U.S. stock market. In particular, we assume that the log-returns follow a given parametric Lévy process and we describe a methodology to approximate the distributions of stopping times using the underlying Markov transition matrix. Therefore, we propose the use of portfolio strategies based on the maximization of the ratio between the expected first passage time to reach a low level of wealth and the expected first passage time to reach a high level of wealth. Finally, we compare the ex-post wealth obtained maximizing the ratio of proper expected stopping times under different distributional assumptions. (C) 2018, Springer-Verlag GmbH Germany, part of Springer Nature.

  • Název v anglickém jazyce

    Timing portfolio strategies with exponential Lévy processes

  • Popis výsledku anglicky

    This paper analyses the impact of parametric timing portfolio strategies on the U.S. stock market. In particular, we assume that the log-returns follow a given parametric Lévy process and we describe a methodology to approximate the distributions of stopping times using the underlying Markov transition matrix. Therefore, we propose the use of portfolio strategies based on the maximization of the ratio between the expected first passage time to reach a low level of wealth and the expected first passage time to reach a high level of wealth. Finally, we compare the ex-post wealth obtained maximizing the ratio of proper expected stopping times under different distributional assumptions. (C) 2018, Springer-Verlag GmbH Germany, part of Springer Nature.

Klasifikace

  • Druh

    J<sub>SC</sub> - Článek v periodiku v databázi SCOPUS

  • CEP obor

  • OECD FORD obor

    50206 - Finance

Návaznosti výsledku

  • Projekt

    <a href="/cs/project/GA17-19981S" target="_blank" >GA17-19981S: Finanční aplikace stochastického uspořádání</a><br>

  • Návaznosti

    P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2019

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název periodika

    Computational Management Science

  • ISSN

    1619-697X

  • e-ISSN

  • Svazek periodika

    16

  • Číslo periodika v rámci svazku

    1-2

  • Stát vydavatele periodika

    US - Spojené státy americké

  • Počet stran výsledku

    31

  • Strana od-do

    97-127

  • Kód UT WoS článku

    000458627300006

  • EID výsledku v databázi Scopus

    2-s2.0-85052521986