Pricing of options on european CO2 allowance futures using discontinous Galerkin method

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F20%3A10245945" target="_blank" >RIV/61989100:27510/20:10245945 - isvavai.cz</a>

Nalezeny alternativní kódy

RIV/46747885:24510/20:00008635

Výsledek na webu

<a href="https://www.scopus.com/record/display.uri?eid=2-s2.0-85096538303&origin=resultslist&sort=plf-f&src=s&st1=tichy%2c+t&st2=&sid=92abcf56036fcf31e9c23a6f44de026b&sot=b&sdt=b&sl=21&s=AUTHOR-NAME%28tichy%2c+t%29&relpos=10&citeCnt=0&searchTerm=" target="_blank" >https://www.scopus.com/record/display.uri?eid=2-s2.0-85096538303&origin=resultslist&sort=plf-f&src=s&st1=tichy%2c+t&st2=&sid=92abcf56036fcf31e9c23a6f44de026b&sot=b&sdt=b&sl=21&s=AUTHOR-NAME%28tichy%2c+t%29&relpos=10&citeCnt=0&searchTerm=</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Pricing of options on european CO2 allowance futures using discontinous Galerkin method

Popis výsledku v původním jazyce

Emission allowances constitute a key tool in reducing greenhouse gas emissions in order to minimise the impact of global economy on the increase of global mean temperature. In order to support liquid trading with the allowances and related derivative products, ability to detect the fair price is needed. In this paper we have developed efficient numerical approach based on discontinuous Galerkin method for pricing of European options on CO2 EUA futures contracts. An experimental study with various maturities and underlying volatilities shows apparent improvement against alternative study using conventional finite value method. (C) 2020, Scibulcom Ltd.. All rights reserved.

Název v anglickém jazyce

Pricing of options on european CO2 allowance futures using discontinous Galerkin method

Popis výsledku anglicky

Emission allowances constitute a key tool in reducing greenhouse gas emissions in order to minimise the impact of global economy on the increase of global mean temperature. In order to support liquid trading with the allowances and related derivative products, ability to detect the fair price is needed. In this paper we have developed efficient numerical approach based on discontinuous Galerkin method for pricing of European options on CO2 EUA futures contracts. An experimental study with various maturities and underlying volatilities shows apparent improvement against alternative study using conventional finite value method. (C) 2020, Scibulcom Ltd.. All rights reserved.

Druh

J_imp - Článek v periodiku v databázi Web of Science

CEP obor

—

OECD FORD obor

50200 - Economics and Business

Projekt

<a href="/cs/project/GA18-13951S" target="_blank" >GA18-13951S: Nové přístupy k modelování finančních časových řad pomocí soft-computingu</a><br>

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2020

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Journal of Environmental Protection and Ecology

ISSN

1311-5065

e-ISSN

—

Svazek periodika

21

Číslo periodika v rámci svazku

5

Stát vydavatele periodika

BG - Bulharská republika

Počet stran výsledku

7

Strana od-do

1639-1645

Kód UT WoS článku

000588763500007

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-85096538303