Dopady změn devizového kurzu USD/EUR na výkonnost akciových indexů z pohledu evropského a amerického investora

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F04%3A00001662" target="_blank" >RIV/62156489:43110/04:00001662 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Dopady změn devizového kurzu USD/EUR na výkonnost akciových indexů z pohledu evropského a amerického investora

Popis výsledku v původním jazyce

Příspěvek se zabývá analýzou dopadů změn devizového kurzu USD/EUR na výnosnost akciových investic realizovaných na americkém a evropském akciovém trhu evropskými investory investujícími v EUR a americkými investory investujícími v USD na obou dvou těchtotrzích současně v období posledních deseti let. Investice jsou analyzovány z hlediska pěti různých délek jejich trvání s jednotným termínem ukončení dne 31. 12. 2003. Vývoj amerického i evropského akciového trhu je postaven na vývoji hodnot dvou konstrukčně shodně vytvořených burzovních indexů ratingové agentury Standard & Poor's; konkrétně se jedná o indexy S&P 500 a S&P Europe 350. Pokud se jedná o vývoj kurzu USD/EUR, byly použity hodnoty publikovanéEvropskou centrální bankou, přičemž u nejstaršíchdat byl akceptován její přepočet ECU na EUR. Pokud se týká použitých dat, bylo jednotně vycházeno z týdenních zavíracích hodnot obou uvedených akciových indexů, jakož i týdenních zavíracích hodnot devizového kurzu USD/EUR. Analýza je prov

Název v anglickém jazyce

Changes in the USD/EUR exchange rate and their impact on the return of stock indexes from the viewpoint of a european and of an american investor

Popis výsledku anglicky

This article tries to analyse the impact of changes in the USD/EUR exchange rate on return of stock indexes. We deal with investements on the Ameriacn and on the European stock market made by European investors (investing in EUR) and by American investors (investing in USD) simultaneously on of five different investing periods with a common date of termination on 31 December 2003. Using correlation coefficient, we have quantified the dependence between the development of relative weekly chandes in the USD/EUR exchange rate and of relative weekly changes in the value of both indexes converted to the investor's home currency in different time periods. We have also quantified the dependence between the development of relative weekly changes in the value of both indexes under study expressed in their original currency and after conversion to the investor's home currency. The analysis has shown that even in periods of considerable exchange rate fluctuation, the development of stock market r

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Rok uplatnění

2004

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Acta Universitatis Agriculturae et Silviculturae Mendelianae Brunensis

ISSN

1211-8516

e-ISSN

—

Svazek periodika

6

Číslo periodika v rámci svazku

13

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

15

Strana od-do

145-159

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—