Bank Lending Determinants of EU Countries: A Bayesian model averaging evidence

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F15%3A43907375" target="_blank" >RIV/62156489:43110/15:43907375 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="http://mme2015.zcu.cz/downloads/MME_2015_proceedings.pdf" target="_blank" >http://mme2015.zcu.cz/downloads/MME_2015_proceedings.pdf</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Bank Lending Determinants of EU Countries: A Bayesian model averaging evidence

Popis výsledku v původním jazyce

The main objective of the paper is to identify the link between the European bank lending activities, lending standards, macroeconomic shocks and banking controls. The microeconomic data are provided by the Bankscope database, macroeconomic shocks are drawn from Eurostat and World Bank on-line databases. Our crosssectional regression models consist up to 63 regressors which is too large to allow for direct estimation of each potential model, therefore we apply the Markov Chain Monte Carlo algorithm. Theresults confirm the significant impact of banking controls and market liquidity identified by total amount of central banks' assets. Surprisingly, there is no evidence of economic activity impact on lending behaviour.

Název v anglickém jazyce

Bank Lending Determinants of EU Countries: A Bayesian model averaging evidence

Popis výsledku anglicky

The main objective of the paper is to identify the link between the European bank lending activities, lending standards, macroeconomic shocks and banking controls. The microeconomic data are provided by the Bankscope database, macroeconomic shocks are drawn from Eurostat and World Bank on-line databases. Our crosssectional regression models consist up to 63 regressors which is too large to allow for direct estimation of each potential model, therefore we apply the Markov Chain Monte Carlo algorithm. Theresults confirm the significant impact of banking controls and market liquidity identified by total amount of central banks' assets. Surprisingly, there is no evidence of economic activity impact on lending behaviour.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AE - Řízení, správa a administrativa

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GA14-28848S" target="_blank" >GA14-28848S: Finanční krize, depreciace a credit crunch v zemích střední a východní Evropy</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2015

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Mathematical Methods in Economics 2015: Conference Proceedings

ISBN

978-80-261-0539-8

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

6

Strana od-do

337-342

Název nakladatele

Západočeská univerzita

Místo vydání

Plzeň

Místo konání akce

Cheb

Datum konání akce

9. 9. 2015

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—