Valuation of bonds on the international bond markets

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F18%3A43913964" target="_blank" >RIV/62156489:43110/18:43913964 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="https://mme2018.fm.vse.cz/wp-content/uploads/2018/09/MME2018-Electronic_proceedings.pdf" target="_blank" >https://mme2018.fm.vse.cz/wp-content/uploads/2018/09/MME2018-Electronic_proceedings.pdf</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Valuation of bonds on the international bond markets

Popis výsledku v původním jazyce

The paper investigates the link between various economic variables and monthly bond return. We define the factors influencing the bond price and its effect according time series before crisis, during crisis and after crisis on the U.S. market. The further analysis show that the exchange risk is important factor affecting bond yield. For this reason, we apply the International Arbitrage Pricing Theory witch decomposition total asset returns to non-currency returns and currency returns. Currency movements affect assets factor loadings and associated risk premiums. Perform tests using corporate bond returns are provided in the period 2001-2017.

Název v anglickém jazyce

Valuation of bonds on the international bond markets

Popis výsledku anglicky

The paper investigates the link between various economic variables and monthly bond return. We define the factors influencing the bond price and its effect according time series before crisis, during crisis and after crisis on the U.S. market. The further analysis show that the exchange risk is important factor affecting bond yield. For this reason, we apply the International Arbitrage Pricing Theory witch decomposition total asset returns to non-currency returns and currency returns. Currency movements affect assets factor loadings and associated risk premiums. Perform tests using corporate bond returns are provided in the period 2001-2017.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

—

OECD FORD obor

50206 - Finance

Projekt

—

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2018

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Mathematical Methods in Economics 2018: Conference Proceedings

ISBN

978-80-7378-372-3

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

6

Strana od-do

98-103

Název nakladatele

MatfyzPress

Místo vydání

Praha

Místo konání akce

Jindřichův Hradec

Datum konání akce

12. 9. 2018

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

000507455300018