The Nexus between Monetary Policy and Commercial Lending Rates: Comprehensive Evidence from Czechia during Different Policy Stances
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F22%3A43920974" target="_blank" >RIV/62156489:43110/22:43920974 - isvavai.cz</a>
Nalezeny alternativní kódy
RIV/00216224:14560/22:00126010
Výsledek na webu
<a href="https://doi.org/10.1080/00128775.2021.2019057" target="_blank" >https://doi.org/10.1080/00128775.2021.2019057</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1080/00128775.2021.2019057" target="_blank" >10.1080/00128775.2021.2019057</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
The Nexus between Monetary Policy and Commercial Lending Rates: Comprehensive Evidence from Czechia during Different Policy Stances
Popis výsledku v původním jazyce
This paper investigates the interest rate pass-through in Czechia during different monetary policy stances from April 2005 to February 2020. The results suggest functioning pass-through in the initial stage of transmission, but responsiveness of the money market rate to the official rate differed during different monetary policy settings. The signaling role of the policy rate is important for loan pricing when policy is loosened, and the role of the money market is suppressed. Results also indicate a lowered responsiveness of PRIBOR to shocks in EURIBOR. When focusing on the exchange-rate interventions effect, we cannot confirm any significant impact on loan pricing.
Název v anglickém jazyce
The Nexus between Monetary Policy and Commercial Lending Rates: Comprehensive Evidence from Czechia during Different Policy Stances
Popis výsledku anglicky
This paper investigates the interest rate pass-through in Czechia during different monetary policy stances from April 2005 to February 2020. The results suggest functioning pass-through in the initial stage of transmission, but responsiveness of the money market rate to the official rate differed during different monetary policy settings. The signaling role of the policy rate is important for loan pricing when policy is loosened, and the role of the money market is suppressed. Results also indicate a lowered responsiveness of PRIBOR to shocks in EURIBOR. When focusing on the exchange-rate interventions effect, we cannot confirm any significant impact on loan pricing.
Klasifikace
Druh
J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science
CEP obor
—
OECD FORD obor
50202 - Applied Economics, Econometrics
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GA19-22488S" target="_blank" >GA19-22488S: Interakce finančního sektoru a reálné ekonomiky</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2022
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Eastern European Economics
ISSN
0012-8775
e-ISSN
1557-9298
Svazek periodika
60
Číslo periodika v rámci svazku
4
Stát vydavatele periodika
GB - Spojené království Velké Británie a Severního Irska
Počet stran výsledku
22
Strana od-do
330-351
Kód UT WoS článku
000744420600001
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-85122857929