Dispelling the Myth Around the Financial Appraisal of Capital Projects
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62690094%3A18450%2F18%3A50015409" target="_blank" >RIV/62690094:18450/18:50015409 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="http://dx.doi.org/10.1109/EMR.2018.2810127" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1109/EMR.2018.2810127</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1109/EMR.2018.2810127" target="_blank" >10.1109/EMR.2018.2810127</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Dispelling the Myth Around the Financial Appraisal of Capital Projects
Popis výsledku v původním jazyce
The investment appraisal of capital projects is an emotive subject. The main focus of the disagreement between academics and practitioners, with respect to the financial appraisal of capital projects, appears to be in the area of the two discount cashflow models - the net present value (NPV) and the internal rate of return (IRR); the question being, which one will give, the so-called, 'right' answer with respect to the accept/reject decision? We explore the myth between these two models and introduce the 'marginal growth rate' (MGR) as the missing link. We also argue that both the IRR and modified IRR should be ignored and that managers should use the NPV and MGR.
Název v anglickém jazyce
Dispelling the Myth Around the Financial Appraisal of Capital Projects
Popis výsledku anglicky
The investment appraisal of capital projects is an emotive subject. The main focus of the disagreement between academics and practitioners, with respect to the financial appraisal of capital projects, appears to be in the area of the two discount cashflow models - the net present value (NPV) and the internal rate of return (IRR); the question being, which one will give, the so-called, 'right' answer with respect to the accept/reject decision? We explore the myth between these two models and introduce the 'marginal growth rate' (MGR) as the missing link. We also argue that both the IRR and modified IRR should be ignored and that managers should use the NPV and MGR.
Klasifikace
Druh
J<sub>SC</sub> - Článek v periodiku v databázi SCOPUS
CEP obor
—
OECD FORD obor
50202 - Applied Economics, Econometrics
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace
Ostatní
Rok uplatnění
2018
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
IEEE engineering management review
ISSN
0360-8581
e-ISSN
—
Svazek periodika
46
Číslo periodika v rámci svazku
1
Stát vydavatele periodika
US - Spojené státy americké
Počet stran výsledku
5
Strana od-do
47-51
Kód UT WoS článku
—
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-85045551659