Calculating the variance in Markov reward chains with a small interest rate.

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985556%3A_____%2F02%3A16020208" target="_blank" >RIV/67985556:_____/02:16020208 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Calculating the variance in Markov reward chains with a small interest rate.

Popis výsledku v původním jazyce

We consider a discrete time Markov reward process with finite state space and assume that the rewards associated with the transitions are random variables with known probability distributions. Formulas for expected value and variance of the cumulative (random) reward are obtained for finite horizon case and infinite horizon models with discounting. Employing the Laurent expansion techniques we obtain explicit formulas for the variance of the long run discounted reward in the terms of undiscounted models.

Název v anglickém jazyce

Calculating the variance in Markov reward chains with a small interest rate.

Popis výsledku anglicky

We consider a discrete time Markov reward process with finite state space and assume that the rewards associated with the transitions are random variables with known probability distributions. Formulas for expected value and variance of the cumulative (random) reward are obtained for finite horizon case and infinite horizon models with discounting. Employing the Laurent expansion techniques we obtain explicit formulas for the variance of the long run discounted reward in the terms of undiscounted models.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Rok uplatnění

2002

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Quantitative Methods in Economics. (Multiple Criteria Decision Making 11).

ISBN

80-8069-114-2

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

7

Strana od-do

230-236

Název nakladatele

Slovak Agricultural University

Místo vydání

Nitra

Místo konání akce

Nitra [SK]

Datum konání akce

5. 12. 2002

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—