Mean-risk optimal decision of a steel company under emission control
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985556%3A_____%2F16%3A00451991" target="_blank" >RIV/67985556:_____/16:00451991 - isvavai.cz</a>
Nalezeny alternativní kódy
RIV/61989100:27510/16:86097828
Výsledek na webu
<a href="http://dx.doi.org/10.1007/s10100-015-0430-7" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1007/s10100-015-0430-7</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1007/s10100-015-0430-7" target="_blank" >10.1007/s10100-015-0430-7</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Mean-risk optimal decision of a steel company under emission control
Popis výsledku v původním jazyce
We propose a mean-risk decision model for a steel company facing emission limits and trading with emission allowances. The model is calibrated using data of a real-life steel company and is subsequently solved for five different scenarios of demand and different levels of risk aversion. It is found that while the limits are never reached, permit trading influences the decision to a great extent, especially given extremely low or extremely high demand when large amounts of permits need to be traded. We demonstrate that the risk caused by emission trading may increase not only with an increasing demand but also when the demand is low and a great amount of allowances must be sold.
Název v anglickém jazyce
Mean-risk optimal decision of a steel company under emission control
Popis výsledku anglicky
We propose a mean-risk decision model for a steel company facing emission limits and trading with emission allowances. The model is calibrated using data of a real-life steel company and is subsequently solved for five different scenarios of demand and different levels of risk aversion. It is found that while the limits are never reached, permit trading influences the decision to a great extent, especially given extremely low or extremely high demand when large amounts of permits need to be traded. We demonstrate that the risk caused by emission trading may increase not only with an increasing demand but also when the demand is low and a great amount of allowances must be sold.
Klasifikace
Druh
J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)
CEP obor
BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.
Návaznosti
I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace
Ostatní
Rok uplatnění
2016
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Central European Journal of Operations Research
ISSN
1435-246X
e-ISSN
—
Svazek periodika
24
Číslo periodika v rámci svazku
2
Stát vydavatele periodika
DE - Spolková republika Německo
Počet stran výsledku
21
Strana od-do
435-454
Kód UT WoS článku
000374450100012
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-84949485358