DCCA and DMCA correlations of cryptocurrency markets

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985556%3A_____%2F20%3A00522062" target="_blank" >RIV/67985556:_____/20:00522062 - isvavai.cz</a>

Nalezeny alternativní kódy

RIV/00216208:11230/20:10403555

Výsledek na webu

<a href="https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0378437119321168" target="_blank" >https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0378437119321168</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.physa.2019.123803" target="_blank" >10.1016/j.physa.2019.123803</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

DCCA and DMCA correlations of cryptocurrency markets

Popis výsledku v původním jazyce

We examine the serial correlation structure of six liquid cryptocurrencies with a long data record – Bitcoin, DASH, Stellar, Litecoin, Monero, and Ripple – with a use of the detrended cross-correlation (DCCA) and detrending moving-average cross-correlation (DMCA) correlation coefficients. We find that these cryptocurrencies behave differently from the stock markets which are much closer to the random walk (efficient) dynamics. We further discuss issues connected to strong statements about cryptocurrency markets practical inefficiency.

Název v anglickém jazyce

DCCA and DMCA correlations of cryptocurrency markets

Popis výsledku anglicky

We examine the serial correlation structure of six liquid cryptocurrencies with a long data record – Bitcoin, DASH, Stellar, Litecoin, Monero, and Ripple – with a use of the detrended cross-correlation (DCCA) and detrending moving-average cross-correlation (DMCA) correlation coefficients. We find that these cryptocurrencies behave differently from the stock markets which are much closer to the random walk (efficient) dynamics. We further discuss issues connected to strong statements about cryptocurrency markets practical inefficiency.

Druh

J_imp - Článek v periodiku v databázi Web of Science

CEP obor

—

OECD FORD obor

50202 - Applied Economics, Econometrics

Projekt

<a href="/cs/project/GJ17-12386Y" target="_blank" >GJ17-12386Y: Multifraktální analýza ve financích: Extrémní události, řízení rizika a portfolia, a komplexita trhů</a><br>

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2020

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Physica. A : Statistical Mechanics and its Applications

ISSN

0378-4371

e-ISSN

—

Svazek periodika

545

Číslo periodika v rámci svazku

1

Stát vydavatele periodika

NL - Nizozemsko

Počet stran výsledku

8

Strana od-do

123803

Kód UT WoS článku

000526845600043

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-85077686384