Dynamic industry uncertainty networks and the business cycle

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985556%3A_____%2F24%3A00578729" target="_blank" >RIV/67985556:_____/24:00578729 - isvavai.cz</a>

Nalezeny alternativní kódy

RIV/00216208:11230/24:10482530

Výsledek na webu

<a href="https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0165188923001999?via%3Dihub" target="_blank" >https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0165188923001999?via%3Dihub</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.jedc.2023.104793" target="_blank" >10.1016/j.jedc.2023.104793</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Dynamic industry uncertainty networks and the business cycle

Popis výsledku v původním jazyce

This paper identifies smoothly varying industry uncertainty networks from option prices that contain valuable information about business cycles, especially in terms of forecasting. Such information is stronger when the network is formed on uncertainty hubs, firms identified as the main contributors to uncertainty shocks. The stronger predictive ability of the hubs-based network is robust to a wide range of checks, the inclusion of a large set of controls, and is also confirmed out-of-sample.

Název v anglickém jazyce

Dynamic industry uncertainty networks and the business cycle

Popis výsledku anglicky

This paper identifies smoothly varying industry uncertainty networks from option prices that contain valuable information about business cycles, especially in terms of forecasting. Such information is stronger when the network is formed on uncertainty hubs, firms identified as the main contributors to uncertainty shocks. The stronger predictive ability of the hubs-based network is robust to a wide range of checks, the inclusion of a large set of controls, and is also confirmed out-of-sample.

Druh

J_imp - Článek v periodiku v databázi Web of Science

CEP obor

—

OECD FORD obor

50202 - Applied Economics, Econometrics

Projekt

<a href="/cs/project/GX19-28231X" target="_blank" >GX19-28231X: Dynamické modely pro digitální finance</a><br>

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2024

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Journal of Economic Dynamics & Control

ISSN

0165-1889

e-ISSN

1879-1743

Svazek periodika

159

Číslo periodika v rámci svazku

1

Stát vydavatele periodika

NL - Nizozemsko

Počet stran výsledku

22

Strana od-do

104793

Kód UT WoS článku

001130117000001

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-85178233044