Selective sampling with information-storage constraints

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985998%3A_____%2F20%3A00532802" target="_blank" >RIV/67985998:_____/20:00532802 - isvavai.cz</a>

Nalezeny alternativní kódy

RIV/00216208:11640/20:00532804

Výsledek na webu

<a href="https://doi.org/10.1093/ej/uez068" target="_blank" >https://doi.org/10.1093/ej/uez068</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1093/ej/uez068" target="_blank" >10.1093/ej/uez068</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Selective sampling with information-storage constraints

Popis výsledku v původním jazyce

A memoryless agent can acquire arbitrarily many signals. After each signal observation, she either terminates and chooses an action, or she discards her observation and draws a new signal. By conditioning the probability of termination on the information collected, she controls the correlation between the payoff state and her terminal action. We provide an optimality condition for the emerging stochastic choice. The condition highlights the benefits of selective memory applied to the extracted signals. Implications—obtained in simple examples—include (i) confirmation bias, (ii) speed-accuracy complementarity, (iii) overweighting of rare events, and (iv) salience effect.

Název v anglickém jazyce

Selective sampling with information-storage constraints

Popis výsledku anglicky

A memoryless agent can acquire arbitrarily many signals. After each signal observation, she either terminates and chooses an action, or she discards her observation and draws a new signal. By conditioning the probability of termination on the information collected, she controls the correlation between the payoff state and her terminal action. We provide an optimality condition for the emerging stochastic choice. The condition highlights the benefits of selective memory applied to the extracted signals. Implications—obtained in simple examples—include (i) confirmation bias, (ii) speed-accuracy complementarity, (iii) overweighting of rare events, and (iv) salience effect.

Druh

J_imp - Článek v periodiku v databázi Web of Science

CEP obor

—

OECD FORD obor

50201 - Economic Theory

Projekt

<a href="/cs/project/GA16-00703S" target="_blank" >GA16-00703S: Modely nedokonalého rozhodování</a><br>

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2020

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Economic Journal

ISSN

0013-0133

e-ISSN

—

Svazek periodika

130

Číslo periodika v rámci svazku

630

Stát vydavatele periodika

GB - Spojené království Velké Británie a Severního Irska

Počet stran výsledku

29

Strana od-do

1753-1781

Kód UT WoS článku

000582320100010

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-85098369182