Market Efficiency Hypothesis in the Time Series of CZK/EUR

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F68407700%3A21630%2F16%3A00240374" target="_blank" >RIV/68407700:21630/16:00240374 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="http://fim2.uhk.cz/hed/images/KOMPLET_16.pdf" target="_blank" >http://fim2.uhk.cz/hed/images/KOMPLET_16.pdf</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Market Efficiency Hypothesis in the Time Series of CZK/EUR

Popis výsledku v původním jazyce

We are interested in the spot exchange rate movement factors. In this article we introduce standard development in the economics of exchange rates. It starts in the law of one price and in the interest rates parity, then we deduce the Fama´s regression. From this point of knowledge we utilize the C-CAPM solution to find all the factors influencing the relative change in the spot exchange rate. In the practical part we have tested involvement of the presented factors on the empirical time series sample of the Czech economy. The statistical significant feature is achieved just for one factor known from the Fama´s regression. The other newly found seems statistical insignificant. More we discuss the solution in context of the Czech economy and in the context of the economic crisis in the centre of our time horizon.

Název v anglickém jazyce

Market Efficiency Hypothesis in the Time Series of CZK/EUR

Popis výsledku anglicky

We are interested in the spot exchange rate movement factors. In this article we introduce standard development in the economics of exchange rates. It starts in the law of one price and in the interest rates parity, then we deduce the Fama´s regression. From this point of knowledge we utilize the C-CAPM solution to find all the factors influencing the relative change in the spot exchange rate. In the practical part we have tested involvement of the presented factors on the empirical time series sample of the Czech economy. The statistical significant feature is achieved just for one factor known from the Fama´s regression. The other newly found seems statistical insignificant. More we discuss the solution in context of the Czech economy and in the context of the economic crisis in the centre of our time horizon.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

—

OECD FORD obor

50201 - Economic Theory

Projekt

—

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2016

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Hradec Economic Days, Proceedings

ISBN

978-80-7435-636-0

ISSN

2464-6059

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

6

Strana od-do

577-582

Název nakladatele

Univerzita Hradec Králové

Místo vydání

Hradec Králové

Místo konání akce

Hradec Králové

Datum konání akce

2. 2. 2016

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

000539487200069