Forecasting Volatility in Emerging Financial Markets
Project goals
This project designs procedures for forecasting market volatility for financial markets, where high-frequency data are available for short periods, are not available, or are of poor quality. We contribute to the literature in that we are going to use a battery of forecasting models based on range-based volatility estimators and compare their performance against same models using realized volatility estimators. A complex thorough empirical comparison was not made before. Second, we will contribute to the literature in that we investigate under which market conditions; range-based forecasts are more likely to offer competitive forecasts. We will test whether liquidity, turnover, volatility level, price discontinuities play a role.
Keywords
emerging marketsvolatilityforecastingvolatility forecastingfinancial economics
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 22 (SGA0201800001)
Main participants
Masarykova univerzita / Ekonomicko-správní fakulta
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
18-05829S
Alternative language
Project name in Czech
Predikce volatility na rozvijících se finančních trzích
Annotation in Czech
Tento projekt navrhuje postupy pro predikování volatility na finančních trzích, kde vysoko-frekvenční data jsou k dispozici jen pro krátké období, nejsou k dispozici nebo mají nízkou kvalitu. Naším přínosem je, že použijeme skupinu predikčních modelů založených na rozsahových odhadech volatility a porovnáme jejich výkonnost s modely využívajícími vysoko-frekvenční odhady volatility. Komplexní empirické porovnání takových modelů dosud nebylo uskutečněno. Naším dalším přínosem je, že budeme zkoumat, za jakých tržních podmínek jsou predikce založené na rozsahových odhadech volatility přesnější. Ověříme, zda záleží na likviditě, obratu, úrovni volatility nebo cenových diskontinuitách.
Scientific branches
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2018
Realization period - end
Dec 31, 2022
Project status
—
Latest support payment
May 12, 2020
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP22-GA0-GA-R
Data delivery date
Feb 22, 2022
Finance
Total approved costs
2,576 thou. CZK
Public financial support
2,226 thou. CZK
Other public sources
351 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK
Recognised costs
2 576 CZK thou.
Public support
2 226 CZK thou.
0%
Provider
Czech Science Foundation
OECD FORD
Finance
Solution period
01. 01. 2018 - 31. 12. 2022