Stock market integration and the speed of information transmission: Comparison between mature and emerging markets
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 6 (SGA02004GA-ST)
Main participants
Univerzita Karlova
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
—
Alternative language
Project name in Czech
Integrace akciových trhů a rychlost přenosu informace: porovnání mezi vyspělými a nově vznikajícími trhy
Annotation in Czech
V rámci projektu budu testovat Grangerovu kauzalitu, kointegraci a další vztahy mezi časovými řadami cenových a výnosových indexů vyspělých a nově vznikajících akciových trhů (např. New York, Londýn, Frankfurt a Praha). Budu zkoumat jak výsledky těchto testů závisí na frekvenci použitých dat. Cílem tohoto výzkumu je zjistit rychlost, jakou se přenáší informace o cenách z jednoho trhu na druhý. Tento výzkum by měl také objasnit hluboké rozpory, které se objevují v již existujících pracích o integraci akciových trhů a které jsou často důsledkem zanedbání významu frekvence studovaných dat. Srovnání výsledků u vyspělých a nově vzniklých trhů navíc umožní určit míru dosažené integrace nově vzniklých trhů.
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
CEP classification - main branch
AH - Economics
CEP - secondary branch
—
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance
Completed project evaluation
Provider evaluation
V - Vynikající výsledky projektu (s mezinárodním významem atd.)
Project results evaluation
A unique dataset covering 18 months of high frequency data on the indices from markets in the U.S., London, Frankfurt, Paris, Warsaw, Budapest, and Prague was created. The dataset was also extended with high frequency data on the exchange rate CZK/DEM an
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2004
Realization period - end
Jan 1, 2004
Project status
U - Finished project
Latest support payment
—
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP/2005/GA0/GA05GA/U/N/B:7
Data delivery date
Jun 2, 2008
Finance
Total approved costs
140 thou. CZK
Public financial support
140 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK