All

What are you looking for?

All
Projects
Results
Organizations

Quick search

  • Projects supported by TA ČR
  • Excellent projects
  • Projects with the highest public support
  • Current projects

Smart search

  • That is how I find a specific +word
  • That is how I leave the -word out of the results
  • “That is how I can find the whole phrase”

Volatility models and their applications in Economics

Public support

  • Provider

    Czech Science Foundation

  • Programme

    Standard projects

  • Call for proposals

    Standardní projekty 10 (SGA02007GA-ST)

  • Main participants

  • Contest type

    VS - Public tender

  • Contract ID

    402/07/0465

Alternative language

  • Project name in Czech

    Modely volatility a jejich ekonomické aplikace

  • Annotation in Czech

    Předkládaný projekt navazuje na současný stav poznání v oblasti modelování volatility časových řad (zejm. finančního charakteru, jako jsou akciové výnosy či devizové kurzy), který rozšiřuje ve směru zkoumání stability parametrů daného modelu. Jedná se ooblast stále ještě teoreticky málo rozpracovanou, která má nicméně výrazné důsledky pro ekonometrické modelování. Je-li v modelu zanedbaná strukturální změna, ekonometrické výsledky odhadů nejsou spolehlivé a obvykle je lze interpretovat jen těžko nebo vůbec ne. Jedním z dílčích cílů projektu je proto rozvoj metod testování stability úrovně volatility v čase. V ohnisku zájmu budou problémy testování stability parametrů u složitějších modelů než je GARCH(1,1) a problematika, kdy dochází k vícenásobné čigraduální strukturální změně. Značná pozornost je věnována diseminaci získaných teoretických výsledků mezi širší akademeckou obec; z tohoto důvodu je navrhováno vytvoření webového rozhraní, které umožní zájemcům provádět interaktivní výpočty a simulace.

Scientific branches

  • R&D category

    ZV - Basic research

  • CEP classification - main branch

    AH - Economics

  • CEP - secondary branch

    BB - Applied statistics, operational research

  • CEP - another secondary branch

  • OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)

    10103 - Statistics and probability<br>50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance

Completed project evaluation

  • Provider evaluation

    U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)

  • Project results evaluation

    The estimation of parameters and volatility extraction are performed using the Kalman filter. We have obtained a meaningful decomposition of the volatility process into one highly persistent factor and another quickly mean-reverting factor. Moreover, we

Solution timeline

  • Realization period - beginning

    Jan 1, 2007

  • Realization period - end

    Dec 31, 2008

  • Project status

    U - Finished project

  • Latest support payment

    Apr 25, 2008

Data delivery to CEP

  • Confidentiality

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

  • Data delivery code

    CEP09-GA0-GA-U/02:2

  • Data delivery date

    Oct 22, 2009

Finance

  • Total approved costs

    220 thou. CZK

  • Public financial support

    220 thou. CZK

  • Other public sources

    0 thou. CZK

  • Non public and foreign sources

    0 thou. CZK