Efficiency and risk control in decision making
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 15 (SGA02012GA-ST)
Main participants
—
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
P402-12-0558
Alternative language
Project name in Czech
Eficience a řízení rizika při rozhodování
Annotation in Czech
Projekt se zabývá eficiencí portfolia vzhledem ke stochastické dominanci a mean-risk modelům. Budou navrženy nové míry (ne)eficience vzhledem ke stochastické dominanci prvého a druhého řádu. Tyto míry budou založeny na vzdálenosti od hranice eficientníchportfolií a/nebo budou konzistentní s teorií očekávaného užitku. Budou odvozeny algoritmy pro výpočet těchto měr a budou analyzovány jejich teoretické vlastnosti. Nové, výpočetně rychlejší, FSD a/nebo SSD testy eficience portfolia budou odvozeny. Hlavním cílem tohoto projektu je formulace nových optimalizačních úloh na množině eficientních portfolií a analýza stability vzhledem ke změně scénářů těchto úloh. Nové úlohy umožňují spojení stochastické dominance a mean-risk kritérií. Tato syntéza zobecňujeoba uvedené přístupy. Teoretické výsledky budou aplikovány na data z finančních trhů.
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
CEP classification - main branch
BB - Applied statistics, operational research
CEP - secondary branch
—
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
10103 - Statistics and probability
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
Developing the notion of second (or even nth)-order stochastic dominance in portfolio theory is a justified research direction. so, the project contribution is without dispute. Information on research results is adequate. The number of peer-reviewed publications is above the upper bound given in the proposal. A poor estimate of travel expenses is acceptable in view of th number of written papers.
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2012
Realization period - end
Dec 31, 2014
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Apr 18, 2014
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP15-GA0-GA-U/01:1
Data delivery date
May 22, 2015
Finance
Total approved costs
2,391 thou. CZK
Public financial support
2,391 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK