PRICING OF BARRIER OPTIONS UNDER VARIANCE GAMMA MODEL

Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F04%3A00009803" target="_blank" >RIV/61989100:27510/04:00009803 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Result language
angličtina
Original language name
PRICING OF BARRIER OPTIONS UNDER VARIANCE GAMMA MODEL
Original language description
The returns of most financial assets do not follow the normal law. One possible way how to model the price evolution is the Variance Gamma model. In this paper we show how to price special type of exotic options - barrier options - under consideration ofthe Variance Gamma process. We apply various extensions to the standard Monte Carlo simulation in order to price the option in fast and efficient way.
Czech name
Ocenění bariérových opcí při Variance gamma procesu
Czech description
Výnosy většiny finančních aktiv mnohdy porušují předpoklad normality. Jedním ze způsobů, umožňujících modelovat i šikmost a špičatost, je Variance Gamma proces náležící do množiny Lévyho procesů. V článku je ukázáno jak na základě metody Monte Carlo efektivně ocenit speciální typ exotické opce - opci s bariérou - za předpokladu, že se cena podkladového aktiva vyvíjí dle VG procesu. Vzhledem k charakteru podkladového procesu a typu studované opce je užit několika speciálních technik, které rozšiřují aplikaci metody MC. Jedná se zejména o stratifikaci, LHS a techniku mostů (Brownian bridge a Gamma bridge)

Project
<a href="/en/project/GA402%2F02%2F1046" target="_blank" >GA402/02/1046: Application of the Fuzzy-Stochastic Approaches in Financial Decision-making</a><br>
Continuities
Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Publication year
2004
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Article name in the collection
Future of the Banking after the Year 2000 in the World and in the Czech Republic
ISBN
—
ISSN
—
e-ISSN
—
Number of pages
10
Pages from-to
1-10
Publisher name
Slezská univerzita v Opavě, OPF Karviná
Place of publication
Karviná
Event location
Karviná
Event date
Oct 20, 2004
Type of event by nationality
EUR - Evropská akce
UT code for WoS article
—

Similar results(10)