Option pricing via simulation with imprecise data

Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F06%3A00013493" target="_blank" >RIV/61989100:27510/06:00013493 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Result language
angličtina
Original language name
Option pricing via simulation with imprecise data
Original language description
In this paper we show, that the volatility can be treated not only as a crisp number or described by its probability distribution but also formulated as an interval value. It is supposed that it can be of any value within its extremes (with given possibility) so that it can be specified as a fuzzy number. Subsequently, we run a fuzzy simulation to get the expected value and combine it with geometric Brownian motion to produce Fuzzy Monte Carlo simulation. Hence, we suppose the Black and Scholes world with unknown volatility. Finally, we can get not only the extremes of option prices, but also its fuzzy expected value, depending on the problem specification.
Czech name
Oceňování opcí pomocí simulací s nepřesnými daty
Czech description
V tomto článku je studován simulační přístup k oceňování opcí v rámci existence nepřesných dat. Kromě základních typů deterministické, stochastické, intervalové a fuzzy proměnné jsou uvedeny hybridní případy fuzzy-náhodně a náhodné-fuzzy proměnné. Na jejich základě jsou v článku představeny principy stochastické simulace, fuzzy simulace a dvou případů FZMC (Fuzzy-Monte Carlo) simulace s aplikací na ocenění evropské call a put opce. Jako specifický případ je studován vliv volatility, respektive různé úrovně znalostí o jejím charakteru.

Project
<a href="/en/project/GP402%2F05%2FP085" target="_blank" >GP402/05/P085: Application of replication methods in pricing and hedging of financial derivatives at non-perfect market</a><br>
Continuities
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Publication year
2006
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Article name in the collection
Řízení a modelování finančních rizik - Managing and Modelling of Financial Risks
ISBN
80-248-1159-6
ISSN
—
e-ISSN
—
Number of pages
16
Pages from-to
356-371
Publisher name
Ekonomická fakulta VŠB-TU Ostrava
Place of publication
Ostrava
Event location
—
Event date
—
Type of event by nationality
—
UT code for WoS article
—

Similar results(10)