The convergence of binomial and trinomial option pricing models

Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F06%3A00013495" target="_blank" >RIV/61989100:27510/06:00013495 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Result language
angličtina
Original language name
The convergence of binomial and trinomial option pricing models
Original language description
In this paper we show, that the volatility can be treated not only as a crisp number or described by its probability distribution but also formulated as an interval value. It is supposed that it can be of any value within its extremes (with given possibility) so that it can be specified as a fuzzy number. Subsequently, we run a fuzzy simulation to get the expected value and combine it with geometric Brownian motion to produce Fuzzy Monte Carlo simulation. Hence, we suppose the Black and Scholes world with unknown volatility. Finally, we can get not only the extremes of option prices, but also its fuzzy expected value, depending on the problem specification.
Czech name
Konvergence binomického a trinomickéeho modelu oceňování opcí
Czech description
V tomto článku jsou jednak objasněny principy fungování binomického a trinomického modelu a dále pak jejich konvergence na vybraném případě ocenění evropské call opce a americké put opce. Možnosti aplikace obou modelů leží zejména v řešení manažersky zaměřených problémech reálných opcí, které často nabývají podobu opcí amerických.

Project
<a href="/en/project/GA402%2F04%2F1357" target="_blank" >GA402/04/1357: Aplication of the real option methodology ni financial decision-making in small open economy</a><br>
Continuities
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Publication year
2006
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Article name in the collection
Řízení a modelování finančních rizik - Managing and Modelling of Financial Risks
ISBN
80-248-1159-6
ISSN
—
e-ISSN
—
Number of pages
11
Pages from-to
381-391
Publisher name
Ekonomická fakulta VŠB-TU Ostrava
Place of publication
Ostrava
Event location
—
Event date
—
Type of event by nationality
—
UT code for WoS article
—

Similar results(10)